Cuaderno De Trabajo 1

Previamente analizó el uso del efectivo y sus costos en la organización de una empresa. En este Cuaderno de trabajo determinará los costos asociados a los niveles del efectivo y su impacto en los resultados, destacando así su importancia en la política de la empresa con respecto al manejo del efectivo disponible.

Para resolver estos ejercicios debe retomar aspectos fundamentales del uso del efectivo. Esto le permitirá identificar, con mayor claridad, el comportamiento de las empresas y, con ello, realizar una correcta toma de decisiones y recomendaciones sobre el manejo financiero del efectivo de la tesorería.

Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.

1. La compañía CAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $60,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $600,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 2.4% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $200.00.

a. Calcule los costos de mantener efectivo bajo la política actual.

b. Determine el importe de costos fijos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.

c. Indique a cuánto ascienden los costos totales y justifique la importancia de éstos en la empresa.

2. La compañía SAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $40,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $800,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 5.0% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $250.00.

a. Calcule el origen del costo de mantener efectivo con los datos de la compañía, bajo la política actual, y explique cuál pudiera ser el origen de este costo.

b. Identifique los costos fijos y determine el importe de estos, costos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.

c. Evalúe los costos totales considerando que la empresa viene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.

d. Emita una recomendación y/o conclusión de los resultados obtenidos.

Cuaderno 1. Segunda parte

Determinación del nivel óptimo del efectivo

En esta parte del Cuaderno de trabajo aplicará los modelos de administración del efectivo de Baumol y Orr-Miller en distintas situaciones en las que la empresa debe fijar una política de manejo de sus niveles de efectivo, cuidando, en todo momento, minimizar los costos y contar con el efectivo necesario para hacerle frente a sus compromisos.

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