ENSAYO FLUJOS DE CAJA

INTRODUCCION

Uno de los asuntos que merece mayor conocimiento, en su manejo como en su usanza, son los flujos de la empresa. Los flujos los podemos conceptualizar en tres grandes grupos: los flujos de fondos, los flujos de efectivo y los flujos de caja libre. Los flujos de fondos se reconocen por medio los cambios en la situación financiera; los flujos de efectivo por medio del estado de flujos de efectivo, y los flujos de caja libre por medio del «estado de flujos de caja libre». Cada uno aclarar un marco de acción de la compañía. Los flujos de fondos explican la «calidad» de la toma de decisiones en la compañía, con respecto a la inversión, la financiación y la distribución de utilidades.

La Proyección del Flujo de Caja es uno de las piezas más importantes del análisis financiero y económico de un establecimiento, un proyecto o una empresa teniendo en cuenta que la estimación del mismo se realizará sobre los movimientos reales de efectivo en un periodo determinado, la Información fundamental para realizar esta proyección la hallamos en los movimientos que realiza la empresa.

ENSAYO ¨FLUJOS DE CAJA Y FLUJO DE CAJA LIBRE¨

El Flujo de caja; es un medio para explicar la manera como se conduce la compañía en la búsqueda del logro de los objetivos y sus estrategias. Los flujos de efectivo son la forma de analizar, entre muchos temas, dos que podemos considerar como básicos.

Reconocer la forma como la empresa produce sus fondos por medio de sus actividades operacionales, de inversión o las actividades de financiación y si favorecen el aumento o disminución del efectivo.

Por otra parte, se observa la facultad del negocio de producir sus propios recursos, sea con sus acciones que repercuten en el estado de resultados o en la actividad del capital de trabajo operacional; o ambos contribuyendo simultáneamente.

La dificultad más común asociada a la proyección del Flujo de Caja es que hay diversos Flujos para diferentes fines: uno para medir la Rentabilidad del Proyecto, otro para medir la Rentabilidad de los recursos propios y un tercero para medir la capacidad de pago frente a los préstamos que ayudaron con la Financiación. Por otro lado, la manera de edificar un Flujo de Caja también difiere si es un Proyecto de creación de una nueva Empresa o si se analiza en una Empresa en funcionamiento.

El flujo de caja ayuda hacia atrás en el tiempo, conocer la cantidad de dinero que se ha recibido y como se ha gastado, para el hoy nos da a saber cuánto dinero tenemos y hacia futuro podemos proyectar tanto ingresos, como egresos que se aprecian como probables, lo que ayuda a planificar la caja y saber anticipadamente los periodos en que escaseará dinero.

El flujo de caja es sencillamente la suma de los ítems que consideramos como ingresos, menos los

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