Flujo De Efectivo

UNIVERSIDAD NOR-ORIENTAL PRIVADA

“GRAN MARISCAL DE AYACUCHO”

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

NUCLEO CIUDAD GUAYANA

CATEDRA: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Flujo de efectivo

Asesor:

Luis Mosqueda

Integrantes:

Basanta Marta C.I. 12.893.122

Carvajal Viviana C.I. 18.886.147

González Jennifer C.I. 15.572.893

Núñez Arelis C.I. 16.746.758

Quintero Aldibe C.I: 13.895.742

Puerto Ordaz, Diciembre de 2012

INDICE

Naturaleza del Flujo de Efectivo……………………………………………. 02

Características del Flujo de Efectivo………………………………………. 02

Objetivos del Flujo de Efectivo……………………………………………... 03

Métodos para determinar el Flujo de Efectivo……………………………. 03

Métodos para determinar el Flujo de Efectivo en Operaciones………… 05

Razones para mantener el saldo del Efectivo……………………………. 05

Elaboración del Estado de Flujo de Efectivo……………………………… 06

Análisis del Flujo de Efectivo……………………………………………….. 08

Hojas de trabajo con ajustes y eliminación……………………………….. 10

Ejercicio para determinar el Flujo de Efectivo…………………………….. 11

BIBLIOGRAFÍAS……………………………………………………………... 12

NATURALEZA DEL FLUJO DE EFECTIVO:

El estado del flujo del efectivo muestra el movimiento del efectivo que sale y que ingresa al negocio, por medio de una lista de las fuentes de ingresos de efectivo y los usos (desembolsos) del mismo. Este estado difiere de un estado de pérdidas y ganancias en que resumen las operaciones del negocio que abarcan ingresos y egresos de caja, sin considerar su relación con las actividades que producen utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los costos.

Esto es, las fuentes y los usos del efectivo son la materia del estado del flujo del efectivo; las ventas o ingresos realizados y el costo incurrido durante el período contable con las materias del estado de pérdidas y ganancias. El estado del flujo del efectivo también suministra una base para estimar las futuras necesidades de efectivo y sus probables fuentes.

CARACTERÍSTICAS DEL FLUJO DE EFECTIVO:

 La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios.

 Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco.

 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.

OBJETIVOS DEL FLUJO DE EFECTIVO:

Entre los objetivos principales del Estado de Flujo de Efectivo tenemos:

 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo

 La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.

 Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

MÉTODOS PARA DETERMINAR EL FLUJO DE EFECTIVO:

• Método directo: Según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; la norma recomienda utilizar el método directo, aduciendo que suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:

a. Utilizando los registros contables de la entidad, o

b. Ajustando las ventas y el costo de las ventas, así como otras partidas en el estado de resultados por:

 Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;

 Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y

 Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación.

• Método indirecto: Según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se ajusta luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación. En este método el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:

a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;

b) Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, e intereses

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