Gestion De Riesgo

2.1 Gestión de Riesgo

Riesgo:

 En el ámbito financiero el riesgo debe entenderse como el grado de incertidumbre de rendimientos esperados en el futuro.

 El riesgo se asocia con incertidumbres derivadas de acciones.

 Se refiere a la posibilidad de pérdida, al grado de probabilidad de pérdida y la cantidad de posible pérdida.

Riesgo Financiero:

• Se refiere a la posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en pérdidas para los participantes en los mercados financieros, esencialmente para los inversores o prestamistas o en general para cualquiera que mantenga posiciones largas o cortas sobre cualquier instrumento financiero derivado o subyacente.

En la actualidad, la medida más aceptada de riesgo es la que se conoce como el valor en riesgo. El VAR (value at risk) ofrece una idea sobre la pérdida en que se puede incurrir en un cierto periodo de tiempo con una determinada probabilidad, es decir con un cierto nivel de confianza.

El Var ofrece una medida cuantitativa y objetiva del valor en riesgo de una cartera para condiciones normales (ordinarias) de mercado. En situaciones de extrema volatilidad la metodología de valor en riesgo es menos útil.

Gestión del Riesgo:

Es el proceso de medición del riesgo y elaborar y aplicar estrategias para gestionar ese riesgo y su función es reducir al mínimo la repercusión negativa de las pérdidas en la organización.

La actividad profesional de gestión de riesgos financiero implica la aplicación de metodologías de evaluación y mitigación de los efectos derivados de amenazas procedentes de variables observables en los mercados financieros.

Este campo está relacionado con las finanzas corporativas de dos maneras.

• La exposición a riesgos de la empresa es un resultado directo de las anteriores decisiones de inversión y financiación.

• Ambas disciplinas (finanzas y GR) comparten el objetivo de mejorar o preservar el valor de la empresa.

Los derivados son los instrumentos más utilizados en la gestión de riesgos financieros. Como crear contratos derivados únicos es costoso de crear y controlar, los más rentables métodos de gestión del riesgo financiero implican generalmente derivados que cotizan en los mercados financieros bien establecidos.

Estos instrumentos derivados estándar incluyen opciones, contratos de futuros, forwards y swaps. Pese a ello, también pueden contratarse derivados por fuera del mercado por acuerdo directo entre los contratantes, este tipo de derivados se llama OTC (Over The Counter).

Elementos principales:

Los elementos principales que aporta la gerencia de riesgos son:

 Identificación

 Evaluación

 Análisis cualitativo de los riesgos

 Análisis cuantitativo de los riesgos

 Planeación de la respuesta a los riesgos

 Seguimiento y control de los riesgos

La Administración de Riesgos como parte del proceso gerencial:

Dentro de las ventajas que propicia a las organizaciones tenemos:

 Facilita el logro de los objetivos de la organización,

 Hace a las organizaciones más seguras y conscientes de sus riesgos,

 Mejoramiento continuo del Sistema de Control Interno,

 Optimiza la asignación de recursos,

 Aprovechamiento de oportunidades de negocios,

 Fortalece la cultura del autocontrol y

 Mayor estabilidad ante cambios del entorno.

Gerencia de riesgos financieros:

Es la práctica de crear valor económico en la empresa usando instrumentos financieros para manejar la exposición a riesgo.

Formas de minimizar el riesgo:

La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.

 Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.

 Diversificando el riesgo, planeando un portafolio de

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