RESUMEN GESTION DE RIESGOS

GESTIÓN DE RIESGOS

1. INTRODUCCIÓN

Concepto: Esta relacionado con una toma de decisiones, en función de un marco de riesgo, existen diferentes alternativas de T. D. (toma de decisiones), qué riesgos están asociados a las diferentes alternativas de decisiones, no se debe dejar de lado el factor de experiencia (manejo de información).

Un experto es aquella persona que viene desarrollando una misma actividad durante 15 años, los especialistas tiene una rutina de 5 años para arriba.

Para ello se acude a los modelos formalmente establecidos, la T. D. tiene que ser adoptada desde una perspectiva a) sistemática y b) no sistemática.

Eso nos da un panorama posicional de donde estamos y hacia donde podemos ir.

Debe hacerse una evaluación de las oportunidades (beneficios) y las amenazas (impacto negativo), para saber el impacto financiero con la estructura financiera que modifique el equilibrio financiero.

Dentro del balance general los Activos (consecuencia la rentabilidad) y los Pasivos (costo financiero) esto determina el flujo de efectivo, fondeo; y Patrimonio.

Asumir un perfil de riesgo (apetito de riesgo o aversión al riesgo) es cuanto estas dispuesto o presupuestando a perder.

El riesgo versus la rentabilidad está relacionada con la liquidez.

Ganancias versus pérdidas

Equilibrio financiero.

Otro aspecto es la emotividad de la toma de decisiones, para ello se debe adoptar una política y procedimiento (marco regulatorio de contingencias).

MODELOS PREDICTIVOS

Matemáticas – Probabilidades – arboles de decisión, estadística clásica.

Econometría – redes neuronales – algoritmos genéticos –fractales.

Esto para determinar que un evento se materialice (pero J. P. Morgan no hay modelo suficiente que reemplace a la experiencia, el modelo matemático necesita información y es costoso).

La administración de riesgos es un proceso racional y sistemático.

Racional: Debe ser analítico previo.

Sistemático: Existe un proceso.

La información es muy importante para la toma de decisiones, al menos debe existir una base:

- Plan estratégico: Corto Plazo, contiene una parte filosófica, relacionado con el presupuesto operativo.

- Plan de negocios: Largo Plazo, desagregación de las UENs y de las áreas de la empresa o corporación, relacionado con el presupuesto de capital.

- Estados financieros: Para determinar la posición financiera de la empresa, para ello se requiere:

a) El análisis estructural (horizontal)

b) El análisis dinámico (vertical)

c) Análisis de indicadores

- Entorno:

a) Tendencias

b) Ventas

c) Participación

d) Precios

El requisito es el sentido de oportunidad (información oportuna)

Riesgo viene del latín risicare (peligro).

Contexto de beneficio y otro relacionado a pérdida.

El beneficio que se pueda obtener por cualquier decisión sea asocia al riesgo inherente (Es propio de la actividad), para centrar mis esfuerzos para minimizarlos.

Riesgos inherentes:

a) Operativos: está en cualquier industrial en forma transversal.

b) De crédito.

c) Liquidez.

d) Reputacional.

e) Estratégico.

PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS

Proceso administrativo: planificación, organización, ejecución y control.

Respetando las fases:

a) Identificar riesgos.

b) Medir riesgos.

c) Monitorear riesgos.

d) Controlar riesgos.

e) Mitigar.

f) Divulgar.

Marco (comité de Basilea).

2. MARCO REGULATORIO

Para el sistema financiero si existe un marco regulatorio para 2 sectores: Seguros e Intermediación financiera (ley 393 de Servicios Financieros) incluye la Gestión de Riesgos (inherente a la intermediación financiera). Su reglamentación esta basada en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. (G.I.R., Gobierno Corporativo, R. Cred., R. Liq, R.T.C., S.Inf., R. Operativo)

2.1 ENTORNO LEGAL, NORMATIVO Y DE REGULACIÓN NACIONAL E INTERNACIONAL EN GESTIÓN DE RIESGOS

2.1.1 FUNDAMENTOS

El problema de las actividades subyace al apetito al riesgo ligado al costo de oportunidad, llevando a posiciones financieras estructurales que pueden sensibilizar a otros sectores.

Bajo ese contexto el comité de Basilea brinda una serie de lineamientos y principios para fortalecer la gestión de riesgos y los procesos de supervisión, con el propósito de salvaguardar la salud del mercado financiero global.

ISO 31000 y NTC.

2.1.2. Normativa internacional

1975 Basilea reúne a los bancos centrales del G 10 para evitar esas crisis económicas profundas, lineamientos de carácter obligatorio de los países miembros, formula estándares, guías de supervisión y emite recomendaciones basadas en mejores prácticas. Ya en 1988 (Basilea I) llega el primer lineamiento el llamado “Acuerdo de Capital”, basado en la ponderación del riesgo o su recuperabilidad (cuentas por cobrar por ejemplo) de crédito para los activos y contingentes y un requerimiento patrimonial mínimo (capital) del 8% con respecto a los activos que se están ponderado.

Las tarjetas de crédito y créditos de consumo tienen un riesgo de 100% y los créditos hipotecarios 50%.

Basilea II (2004) introdujo nuevos principios ampliando así el alcance

El pilar II se orienta a buscar un marco para la supervisión de la suficiencia de capital y busca que el capital regulador este en línea con el capital.

Pilar III, transparencia de la información de mercado y de disponibilidad universal.

Instituciones Financieras Sistémicamente Importantes (Banco Union, BISA, BMSC), por su envergadura y tamaño en una caída contagian a otros.

Basilea III, surge a raíz de la crisis mundial 2009, se habla de estándares de liquidez mínimo, ratio de cobertura de liquidez (corto plazo – equivalente a la prueba ácida), ratio estructural de largo plazo (ratio de fondeo estable neto – equivalente a la prueba de apalancamiento)

2.1.3. NORMATIVA LOCAL

En Bolivia tiene una larga data desde 1928, 1ra. Ley de Bancos, tiene 2 escenarios El mercado y el Estado para el sector de intermediación financiera, existe una VOCACIÓN SOCIAL.

La Misión Kemmerer 1919 perdura hasta hoy, economista estadounidense plantea un marco regulatorio de los mercados, BCB, contraloría, Ley general de Bancos No. 608, se crea la superintendencia de bancos, sus funciones hacer cumplir las leyes y decretos reglamentarios referidos a los bancos, hacia inspecciones para hacer cumplir la normativa, marcaba una independencia, el superintendente

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