Gestion Estrategica

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SCOTIABANK.PERÚ S.A.A.

2007-2010

Índice

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INTRODUCCIÓN

I. ASPECTOS METODOLÓGICOS

1. Definición del Problema

2.1. Planteamiento del Problema

2.2. Formulación del Problema

2. Objetivos

3.3. General

3.4. Específicos

3. Hipótesis

4.5. General

4.6. Específicas

4. Marco Teórico

5.7. Entorno Macroeconómico

5.8. Scotiabank en el Sector Bancario

5.9. Análisis Financiero

5.10. Análisis FODA

II. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Análisis Horizontal y Vertical

2. Análisis de Ratios

1.

2.

3.1. Liquidez

3.2. Endeudamiento

3.3. Rentabilidad

III. ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

IV. ANÁLISIS DEL APALANCAMIENTO

1. Apalancamiento Operativo

1. Apalancamiento Financiero

2.

V. ANÁLISIS DEL CUADRO DE MANDO INTEGRAL

1. Perspectiva financiera

2. Perspectiva del Cliente

3. Perspectiva interna

4. Perspectiva de Crecimiento y Desarrollo

VI. ANÁLISIS DEL VALOR AGREGADO ECONÓMICO

VII. ANÁLISIS DE LAS VENTANAS ESTRATÉGICAS

1. Ventanas estratégicas de la ROIA

2. Ventanas estratégicas de la ROID

3. Ventanas estratégicas de la ROFA

4. Ventanas estratégicas de la UPACA

VIII. ANÁLISIS DE LOS RATIOS BURSÁTILES

IX. CONCLUSIONES

X. BIBLIOGRAFÍA

XI. ANEXOS

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo muestra un informe descriptivo e interpretativo acerca de la situación financiera actual de la entidad financiera SCOTIABANK.PERÚ S.A.A.

Se presentará, en primeros términos el entorno macroeconómico, sectorial y el problema de la empresa, seguido por lo que se desea conocer, conjeturas e información y análisis financiero y FODA de la empresa de manera resumida. Luego, se prosigue con la elaboración del análisis horizontal y vertical de los Estados Financieros, para el cual se utilizado los datos de los últimos tres años y se ha estimado, tomando en cuenta los datos históricos, el Balance general 2010 y el Estado de Ganancias y Pérdidas 2010, dado que esta información aún no se encuentra disponible.

El análisis por ratios que se realiza, permite evaluar la utilidad de la entidad en relación de sus ingresos financieros o rentabilidad; su grado de liquidez, el cual indica la capacidad de la hacer frente a las obligaciones de corto plazo; la estructura de la deuda de la empresa, entre otros.

Otro punto de estudio muy importante es la elaboración del Cuadro de Mando Integral, para ello se toman los ratios de perspectiva financiera, perspectiva de clientes, procesos internos y perspectiva de aprendizaje y crecimiento. Este indicador estratégico permite apreciar el crecimiento de la empresa desde una perspectiva más completa, ya que no solo considera los típicos indicadores financieros sino que permite obtener el resultado de un conjunto de políticas seguidas por los diversos departamentos de la empresa.

Además de lo mencionado, se tiene el cálculo del Apalancamiento Operativo y Financiero, del Valor Agregado Económico, del Capital de Trabajo, entre otros indicadores que serán explicados en el cuerpo del trabajo.

I. ASPECTOS METODOLÓGICOS

1. Definición del Problema

2.1. Planteamiento del Problema

Scotiabank, un banco de alta calificación a nivel nacional, a pesar de las buenas políticas que llevó a cabo para evitar que sus principales indicadores cayeran, no pudo mantenerse completamente exento de las repercusiones de la caída de la economía mundial, la cual repercutió en la economía nacional, afectó, principalmente, a sus ingresos financieros.

2.2. Formulación del Problema

En el año 2009, la crisis internacional, repercutió en los ingresos financieros de Scotiabank.

Variables:

Dependiente: Ingresos Financieros

Independiente: Crisis internacional (afecta PBIs)

2. Objetivos

3.3. General

Conocer el grado en el que la crisis internacional generó bajas en los ingresos financieros de la empresa. A la vez, apreciar la recuperación esperada para el año 2010 en la empresa, como resultado de la mejora en las expectativas de la economía peruana.

3.4. Específicos

* Analizar cómo se vieron afectados los principales indicadores de la empresa durante los años de análisis, especialmente en el 2009, que es cuando se sintieron los estragos de la crisis.

* Evaluar de qué manera las políticas tomadas por la empresa pueden amortiguar los resultados de significancia que pueden verse afectados al disminuir los ingresos financieros, como la Utilidad Neta, la mejora en la Cartera Atrasada, el Valor Agregado Económico, etc.

* Visualizar de qué modo ha llevado a cabo sus estrategias en el intervalo de tiempo en análisis y, principalmente, en el año 2009, que es cuando éstas han tenido que ejecutarse de manera más cuidadosa.

3. Hipótesis

4.5. General

Los ingresos financieros de la empresa Scotiabank caen cuando la economía mundial entra en crisis, según la repercusión esperada en la economía nacional por parte de sus clientes (Si se tienen expectativas negativas, los clientes desearán menos créditos).

4.6. Específicas

* Las políticas austeras permiten amortiguar la caída de los ingresos financieros y, así, no se vean afectadas las utilidades netas.

* Una tendencia decreciente en los siguientes años del indicador Rentabilidad del Patrimonio (ROE), podría deteriorar la alta calificación otorgada al banco.

* Los incentivos al uso de la tarjeta de crédito y la mejora en el servicio son medidas que permiten retener a los clientes. Asimismo, la reducción del personal ha permitido reducir el gasto en personal.

4. Marco Teórico

5.7. Entorno Macroeconómico

El país ha presentado entre los años 2003 y 2008 un continuo crecimiento económico -en términos de PBI- con una tasa promedio de 7.03%, siendo en el 2008 un 9.8%, año en el cual hay una espiral de desempleo y contracción de la demanda en el mundo.

Las proyecciones hechas a inicios del 2009, decían que el crecimiento sería 4 puntos porcentuales menos; sin embargo, la baja económica fue mucho más agresiva, llegando a cerrar el año con una tasa igual a

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