La empresa la “Favorita”

SESIÓN UNO

CASO NÚMERO UNO

 La empresa la “Favorita”, ha estado sufriendo problemas con su liquidez, y después de comprender que se debe a no haber estimado su capital de trabajo como parte de la inversión permanente, le pide a usted, que establezca cual debería ser el capital de trabajo NETO, para poder operar conforme a las siguientes políticas:

◦ Tener en efectivo el equivalente a un mes de costos fijos.

◦ La cartera x cobrar debe ser el equivalente a 30 días de crédito conforme la política.

◦ Los inventarios no deben de exceder de 60 días, para tener una rotación adecuada.

◦ Los proveedores están negociados a 60 días.

Los datos son los siguientes:

Paga mensualmente: Sueldos y salarios por Q.30, 000

Renta del local Q 8,000

Servicios generales

(Luz, agua y teléfono) Q 4,000

Vende al año Q2 millones de quetzales, de lo cual el 80% es al crédito.

El costo de ventas es igual a un 60% de las ventas.

El 70% de las compras que se realizan de mercadería, es al crédito, este último año se

Compró Q. 1 millón en total.

Para todos los cálculos que realice deje evidencia de los mismos, use como referencia año comercial de 360 días para realizar sus estimaciones. Determine el capital de trabajo neto necesario para operar conforme a las políticas.

FORMULAS

Estimación de cartera: Ventas al crédito anualesX No. De días de crédito

365 días según política

Estimación de nivel de inventarios: Costo deVentas estimado anualX No. De días de

365 días inventario

Según política

Estimación de cuenta por pagar: Compras al crédito anualX No. De días de crédito

365 días negociados según política

CASO NÚMERO DOS

 La empresa “LOS ANDES”, ha estado sufriendo problemas con su liquidez, y desea establecer las causas. Las siguientes son las políticas que ha utilizado:

◦ Tener en efectivo el equivalente a dos meses de costos fijos. Sin embargo no lo está logrando.

◦ La cartera x cobrar se maneja a 60 días de crédito.

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