Rentabilidad fondos mutuos

¿Es mejor invertir en fondos mutuos o plazo fijo? En el contexto económico actual.

Arnold Josue, Tacuri Baldeon

La volatilidad de los mercados internacionales, índices, acciones, etc. en el que diariamente índices que representan sectores bajan, otros suben, algunos jalados por las caídas o recuperaciones del precio del petróleo. Otros por la publicación de resultados negativos o no esperados al cierre de 2015, y algunos por el recorte de la proyección en las ventas que alcanzarían este año.  Así casi acaba el 1er trimestre de 2016 con mucha incertidumbre en casi todos los sectores de la economía mundial.

Es en este contexto, para muchos peruanos, que buscan alcanzar una rentabilidad mayor a la ofrecida por cuentas de plazo fijo de cajas municipales, bancos y demás instituciones financieras en el Perú, pero es recomendable invertir en fondos mutuos de Interfondos, como mejor alternativa de ahorro e inversión para obtener mayor rentas o una cuenta plazo fijo. A continuación evaluaremos estas opciones y recomendaremos la mejor opción para el contexto actual.

Cabe señalar que los fondos mutuos en el Perú han ido creciendo en patrimonio, numero de participes y numero de fondos en los últimos anos, pero la rentabilidad que logran alcanzar las diferentes, mas no así los resultados que están obtienen después de sus actividades, ya que la mayoría de fondos en el Perú invierten con riesgo muy bajo y que obtienen rentas muy bajas. Como observaremos en la renta obtenida por un fondo de Interfondos de muy bajo riesgo y la pérdida acumulada por uno de muy alto riesgo.

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Figura 1. Evolución de la Industria de Fondos Mutuos en el Perú. Tomado de http://elcomercio.pe/economia/personal/piensas-invertir-fondos-mutuos-primero-lee-esto-noticia-1803450.

Las rentas mayores son ofrecidas por fondos que invierten en mayor proporción en acciones, pero como veremos, las perdidas también pueden ocurrir en este tipo de fondo.

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Figura 2. Tipos de fondos en Interfondos . Tomado de http://www.interfondos.com.pe/tipos-de-fondos.php.

Debido a la volatilidad de los mercados, y el poco crecimiento de la economía mundial en los últimos meses, hechos que influyen en el mercado peruano, los fondos que ofrecen mayor renta en Interfondos están acumulando pérdidas en los últimos meses consecutivos.

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Figura 3.  Gráfico de desempeño Fondo - IF Acciones - Interfondos. Tomado de http://www.interfondos.com.pe/grafico-desempeno-resultado.php.

En el que describe la caída del valor de la cuota desde 68.01 el 01/08/15 hasta 50.54 al 01/02/16. Este fondo acumulo una pérdida anualizada de 30.53% durante 2015.

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Figura 4.  Rendimiento del Fondo - IF acciones FMIV - Interfondos. Tomado de http://www.interfondos.com.pe/if-acciones.php?if=1.

Esta demuestra que la rentabilidad de un fondo, que ofrece obtener una mayor rentabilidad a diferencia de una cuenta a plazo fijo, también puede acumular perdidas mayores debido al comportamiento del mercado peruano influenciado principalmente por factores internos que afectan a la economía. Pero influenciado por el comportamiento de la economía global.

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