Resuelve los siguientes ejercicios sobre factoraje:.

Factoraje y mercado de dinero

1. Resuelve los siguientes ejercicios sobre factoraje:

1. Ofri-Prac, S.A. tiene cuentas por cobrar por un total de $148 000 y una fecha de vencimiento de 22 días. El gerente de la planta acude a una empresa de factoraje con el fin de ceder las facturas. ¿Qué cantidad recibirá si la empresa de factoraje le diera un aforo de 90%, le aplicará una tasa de descuento igual a la TIIE (8.42 % en este momento) más 18 puntos porcentuales y le cobrará una comisión de 1%?

148,000(.90) =133,200

TIIE 8.42 + 18= .2642

VE=133,200(1-(.2642) (22) /360) =131,049.41(1%)=1,310.49

131,049.41-1,310.49= 129,738.92

1. El gerente de fianzas de Materiales para Construcción, SA, acude a una empresa de factoraje para negociar un pagaré con valor de vencimiento por $97,300. Si la negociación se lleva a cabo 36 días antes del vencimiento y la empresa de factoraje le aplica una tasa de descuento de 22%, una comisión de 8.5% y un aforo de 95%, ¿Cuánto recibirá la empresa?

97 300 * .95 = 92 435

1. Dos pagarés con valor de vencimiento por $46,500 y $ 58,300, que vencen el 21 de agosto y el 5 de septiembre, respectivamente, se negocian en una empresa de factoraje que aplica una tasa de descuento de 26% y una comisión de 0.85%. ¿Qué cantidad se recibe si la negociación se lleva a cabo el 15 de julio con un aforo de 75%?

1. Resuelve los siguientes ejercicios sobre mercado de dinero: papel comercial, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) y aceptaciones bancarias:

Papel comercial

1. Una empresa decidió invertir su excedente de efectivo por $1,000,000 en papel comercial con vencimiento a 360 días y una tasa de rendimiento equivalente a la tasa TIIE actual, más 2 puntos porcentuales. Con base en la información anterior determina:

• ¿Cuál es el precio de compra de los instrumentos financieros?
• ¿Cuál es el importe de la ganancia total obtenida?
• ¿Cuál es la tasa de descuento al vencimiento?

1. Lee la siguiente emisión de papel comercial que realizó la empresa Aeroportuario del Centro Norte, SAB de CV, y contesta lo que a continuación se te indica:

OMA Anuncia la emisión de Certificados Bursátiles y
Papel Comercial por $1,600 millones 

Monterrey, N.L., 26 de marzo de 2013. Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (BMV: OMA, NASDAQ: OMAB), informa sobre su emisión de certificados bursátiles a 10 años y de papel comercial a 28 días en el mercado mexicano.

El 26 de marzo se emitieron Ps.1,500 millones en certificados bursátiles de largo plazo a una tasa fija anual de 6.47%. El monto total del principal se amortizará a la fecha de vencimiento, el 14 de marzo de 2023. El pago de intereses se efectuará semestralmente. La emisión obtuvo calificaciones en escala nacional de mxAA+ por Standard and Poor's y AA+(mex) por Fitch Ratings. Los recursos obtenidos de dicha emisión serán utilizados para pagar los créditos de corto plazo que actualmente tiene la empresa, financiar inversiones de capital incluidas en los Programas Maestros de Desarrollo de sus 13 aeropuertos, así como inversiones de capital estratégicas.

Por otro lado, la compañía registró un programa de certificados bursátiles de corto plazo por Ps.200 millones, del cual el 22 de marzo se emitieron Ps.100 millones de papel comercial a 28 días, a una tasa de rendimiento de 4.17%. El programa recibió calificaciones en escala nacional de F1+(mex) por Fitch Ratings y mxA-1+ (mex) por Standard and Poor's. Los recursos de esta emisión se utilizarán para capital de trabajo y fines corporativos en general. La empresa planea darle revolvencia a la emisión de corto plazo en cada vencimiento.

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