TEMAS Y SUBTEMAS ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE CUENTAS POR COBRAR.

FINANZAS III

TEMAS Y SUBTEMAS

       UNIDAD I ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE CUENTAS POR COBRAR.

RAZONES FINANCIERAS DE CUENTAS POR COBRAR 

1. Análisis crediticios
2. Costo de otorgar crédito
3. Integración y análisis de la cartera
4. Comité de crédito, funciones y responsabilidades

UNIDAD II ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE CUENTAS PARA PAGAR.

1. Razones financieras de cuentas por pagar.
2. Análisis financiero de los descuentos de pronto pago que ofrecen los proveedores
3. Técnicas de dispersión a los recursos
4. Compensación bancaria y sistema de pagos vigentes en el país.

UNIDAD III NIVELES DE APALACAMIENTO

3.1 Apalancamiento operativo

1. Apalancamiento financiero
2. Apalancamiento  combinando o total
3. Indicadores financieros
4. Casos prácticos

UNIDAD IV ESTRUCTURA DE CAPITAL

  Concepto y cálculo de la estructura de capital.

 La liquides y la estructura de capital.

 La importancia del grado de apalancamiento

 Modelo de análisis de la estructura de capital

 Políticas de dividendos y su relación con la estructura de capital

UNIDAD V COSTO DE CAPITAL

5.1  identificación de la fuente de recursos

5.2 costos de capital por cada tipo de fuente

5.2.1 costo de acciones comunes

5.2.2 costo de acciones preferentes

5.2.3 costo de deudas

5.2.4 costo de nuevas acciones

5.3 costo de capital promedio ponderado cayac

5.4 método arditi- Levy         investigar

5.5 método modigliani- Miller

Objetivo

Al finalizar el curso el alumno será capaz de conocer y aplicar las técnicas financieras para la administración financiera en una entidad económica con la base y las cuentas por cobrar y pagar; asi también será capaz de conocer y aplicar las técnicas financieras para la administración del capital de trabajo para favorecer la toma de decisiones en un ambiente de mayor certidumbre y propiciar el crecimiento de la entidad económica y de la región donde se ubica.

19 DE ABRIL 1 PARCIAL

1. DE MAYO

19 DE MAYO

CUENTAS POR COBRAR

Cuentas por cobrar comerciales son derechos de cobro a favor de una entidad que se originan por las actividades que representan la principal fuente de ingresos de la entidad, por la venta de bienes o prestación de servicios

Son derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto a largo (incluye documento por cobrar).

CRÉDITO

La palabra crédito proviene del latín “credere” que significa “tener confianza”, que al mismo tiempo encierra un “riesgo crediticio” por la confianza otorgada en que el deudor pagará el importe de la operación

Las cuentas por cobrar representan el total del dinero que se adeuda a la empresa por concepto de ventas efectuadas a crédito. A fin de conservar los clientes actuales y atraer nuevos, la mayoría de las empresas manufactureras deben conceder créditos. Las cuentas por cobrar son activo circulante dominante mantenido por la mayoría de las empresas, el administrador financiero tiene, por lo general, un control directo de éstas.

El crédito no constituye una transferencia definitiva, como en el caso del cambio, sino una cesión de las utilidades producidas por estos bienes, servicios o dinero durante un período de tiempo y representa un progreso en relación a aquél desde el punto de vista de la eficiencia. Jurídicamente, se analiza como un préstamo o como una venta a plazos. Desde este punto de vista, la esencia del crédito es la promesa formal de realizar el pago de unos intereses en una fecha futura, a cambio de la obtención de bienes, servicios o dinero.

Índice de rotación de cxc= ventas netas a crédito                   2, 000,0000    = 6.7%

                                         Documentos y cuentas por cobrar       300,000

Plazo de cobro de cxc= 360 días / Índice de rotación de cxc= DIAS       360/6.7 = 53.7 DIAS

CUENTAS POR COBRAR NETAS/CAPITAL NETO DE TRABAJO=%

CAPITAL NETO DE TRABAJO=PASIVO CIRCULANTE –PASIVO A CORTO PLA

 EFECTIVO        5

CUENTAS POR COBRAR   15        PROVEEDORES  15

INVENTARIOS               23              IMPUESTOS POR COBRAR  5

ACTIVO FIJO                  120              CAPITAL SOCIAL   193

 TOTAL DE PASIVO          213                                TOTAL DE PASIVO  213

CPC A CNT= 15/23= 65%

CNT=5+15+23-15-5=23

CXC  A ACTIVO CIRCULANTE=CUENTAS POR COBRAR/ACTIVO CIRCULANTE=%

CPC A VENTAS=CUENTAS POR COBRAR (NETO) (1)/VENTAS NETAS A CREDITO=%

(1) Cuando las cuentas por cobrar incluyen el (IVA), éste se debe deducir para que sean comparables con las ventas.

CUENTAS POR COBRAR * DIAS DEL AÑO = DIAS DE CARTERA    120,000 * 360 = 93, 200,000

CUENTAS POR COBRAR * MESES EN EL AÑO = MES DE CARTERA   65 * 360 = 234 DIAS

. 65 *  12 = 7.8 MESES

EJEMPLOS

1. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR.

CUENTAS POR COBRAR/VENTAS NETAS= 12,300/34,370=35.7% ESTA PENDIENTE DE COBRO

1. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR DE VENTAS POR DIA EN EL AÑO=DIAS DE CARTERA

.352*365=130

1. CUENTAS POR COBRAR A VENTAS * MESE DEL AÑO= MES CARTERA

.352* 12= 4.3

-EL CREDITO Y LA COBRANZA-

COMITÉ DE CREDITO Y FUNCIONES Y RESPONSABILIDAS

CONCEPTO DE CREDITO

CUENTAS POR COBRAR                                                       VENTA A CREDITO[pic 1]

PROMESA DE PAGO DE UNOS INTERESR EN UNA FECHA FUTURA

Políticas                                         lineamiento[pic 2]

Criterios para otorgar créditos a un cliente (retroactivo flexible)

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