Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES)

ENSAYO

“Aprendizaje y conocimiento del Mercado de Valores: Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES) “

Introducción

Las Administradoras de Fondos para el Retiro, denominadas y abreviadas como AFORES, son las sociedades encargadas de administrar (como su propio nombre lo indica) los recursos de ahorro y retiro de cada trabajador afiliado, ya sea tanto al IMSS o recientemente al ISSSTE, para el momento en que éste decida jubilarse.

El tema de las Afores es sumamente importante para cada trabajador que se encuentra cotizando en cualquiera de los dos institutos de seguridad social, ya que de ello depende, no sólo su propio futuro, sino también el de su familia. Éste tema será desarrollado en el siguiente trabajo de una manera clara, de tal suerte que sea entendible para cualquier persona interesada en saber más acerca del tema.

Desarrollo

Definición de Afore

Una Afore es una sociedad financiera dedicada a “administrar” cada una de las cuentas individuales de los trabajadores que ya se encuentran dados de alta en el seguro social (IMSS o ISSSTE), esto siguiendo los lineamientos que estipula el Sistema de Ahorro para el Retiro vigente a partir del 1° de julio de 1993 para el caso de trabajadores con IMSS y 2007 para trabajadores con ISSSTE.

Cada trabajador tiene el derecho a una cuenta en una Afore. Cuando no elige una, sus recursos van a una cuenta controladora, y después de un tiempo se le asigna una; sin embargo, el trabajador puede solicitar que sus recursos sean traspasados a una afore que le sea de su agrado o de su preferencia una vez al año.

Los depósitos en la cuenta del trabajador se consideran tripartitos, ya que una parte la aporta el propio trabajador, otra el Patrón, y la última el Estado. Estos depósitos se hacen cada bimestre, en los meses de Enero, Marzo, Mayo, Julio, Septiembre y Noviembre.

La cuenta que la Afore le puede ofrecer a un trabajador se subdivide en las siguientes categorías:

• Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez.
• Aportaciones voluntarias.
• Aportaciones complementarias.
• Vivienda (la Afore sólo informa al trabajador el saldo de la subcuenta, pero esos recursos son administrados exclusivamente por el INFONAVIT).

Definición de Siefore

Las Afores administran a las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES), y en ellas es en donde se invierten todos los recursos (depósitos) que los trabajadores ahorran para que ellas les generen rendimientos y a la vez incrementen el saldo total de su cuenta al momento en que decidan retirarse.

Existen 5 Siefores de acuerdo al grupo de edad del trabajador, que entraron en operación desde el 28 de marzo de 2008. Se diferencian entre sí, por los tipos de instrumentos financieros en que se invierten,  esto en base a la edad del trabajador y el número de años que tiene para su retiro. La clasificación es:

• SIEFORE 5 (SB5): Menores de 26 años.
• SIEFORE 4 (SB4): Entre 27 y 36 años.
• SIEFORE 3 (SB3): Entre 37 y 45 años.
• SIEFORE 2 (SB2): Entre 46 y 55 años.
• SIEFORE 1 (SB1): Mayores de 56 años.

Se consideran portafolios conservadores la clasificación de SB1, y por el contrario, la clasificación SB5 se considera como carteras agresivas.

Lo anterior, se debe a que entre mayor sea la edad del trabajador, las Siefores hacen inversiones más seguras con muy poco riesgo y entre más jóvenes sean los trabajadores, invierten sus recursos en instrumentos más variados y diversificados que les pueden ofrecer rendimientos más altos.

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