Diagnostico

ACTA DE DIRECTORIO

En Lima, el día treinta del mes de enero del año dos mil uno, se reunieron los directores de Provalor Sociedad Agente de Bolsa S.A. señores: Rafael D’Angelo Serra, Rafael D’Angelo Casabonne, y Doña Maria Antonia Vargas Ojeda. Estuvieron presentes la totalidad de sus miembros.

Se abrió la sesión bajo la presidencia del Sr. Rafael D’Angelo Serra, actuando de secretario el Sr. Rafael D’Angelo Casabonne, siendo las nueve de la mañana.

El Presidente manifestó que el objeto de la reunión era la de someter a su consideración la política de clientes de la empresa, sistema obligatorio normado por la Resolución CONASEV No. 075-2000-EF/94-10, el mismo que debe constar en un documento aprobado por el Directorio y difundido entre sus clientes y al publico inversionista en general a través del Registro Público del Mercado de Valores. El documento es el siguiente:

POLITICA DE CLIENTES

PROVALOR, SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

ANTECEDENTES

Mediante Resoluciones CONASEV Nros 287-93; 843-97 y 021-99-EF/94-10 se aprobaron las normas referidas al Sistema de Recepción y Registro de Ordenes y Asignación de Operaciones y a los Reglamentos de Agentes de Intermediación y de Operaciones en Rueda de Bolsa, con la finalidad de adecuar los requerimientos previstos en el Decreto Legislativo Nº 861 Ley del Mercado de Valores sobre el tratamiento y ejecución de ordenes de clientes en la Bolsa de Valores de Lima por parte de las Sociedades Agentes de Bolsa.

Por Resolución CONASEV Nº 075-2000-EF/94-10 se resuelve dejar sin efecto el Sistema de Recepción y Registro de Ordenes y Asignación de Operaciones anteriormente enunciado y dispone la implementación de una Política de Clientes al interior de las Sociedades Agentes de Bolsa.

ALCANCE

El artículo 2 de la Resolución CONASEV Nº 075-2000-EF/94-10 ha establecido como requisito para la actuación de las Sociedades Agentes de Bolsa en el mercado de valores nacional, la de contar con una Política de Clientes, la misma que debe ser aprobada por su Directorio y difundida a sus clientes y al público inversionista en general a través del Registro Público del Mercado de Valores a cargo del órgano de supervisión CONASEV.

POLÍTICAS GENERALES

1. Provalor dispone para la ejecución de sus operaciones en la Bolsa de Valores de Lima , Registros autorizados de Clientes y de Ordenes, previstos reglamentariamente en las disposiciones emanadas por CONASEV.

2. Provalor cuenta con manuales escritos de funciones, procedimientos y sistemas de control interno que le permiten cumplir a cabalidad con las operaciones que le encarguen sus clientes.

3. Provalor tiene como norma de conducta darle prioridad a las órdenes de sus clientes por sobre las formuladas por la propia Administración de la Sociedad, sus accionistas, directores, gerentes, representantes y/o demás personas vinculadas.

4. Provalor garantiza a sus clientes que cuenta internamente con procedimientos que asignan las operaciones ejecutadas, en forma cronológica y ordenada respetando siempre el derecho que les da a los clientes el registro oportuno de las órdenes por valor.

5. Provalor cuenta con un funcionario responsable del Control Interno de la Sociedad, el mismo que vela porque las órdenes de los clientes sean respetadas fielmente y en los mejores términos.

POLÍTICAS ESPECIFICAS

I. FICHA DE REGISTRO DEL CLIENTE

1. Provalor proveerá a sus clientes un formato denominado Ficha de Registro del Cliente, el cual deberá ser debidamente llenado y suscrito por el titular o apoderado acreditado en los Registros Públicos, con el objeto de verificar la identidad y capacidad legal de los contratantes.

2. Provalor no admitirá como clientes a los que hayan sido declarados en quiebra o insolventes, o se encuentren procesados por delitos de lavado de dinero o narcotráfico.

3. Provalor requerirá de sus clientes antes de realizar cualquier tipo de operación, documentación soporte que confirme la veracidad de los datos contenidos en la Ficha de Registro de Cliente.

4. Provalor siempre mantendrá actualizada la información de sus clientes contenida en el Registro de Clientes .

5. Provalor exigirá al cliente especificar en la respectiva Ficha del Cliente, la modalidad que empleará para canalizar sus órdenes al mercado con intervención de la Sociedad, pudiendo ser estas escritas o telefónicas o por otros medios susceptibles de verificación posterior.

6. Provalor, asimismo requerirá información a sus clientes de la relación existente entre éstos y las personas naturales y jurídicas vinculadas a la Sociedad a efecto de priorizar sus decisiones de asignación por las operaciones ejecutadas en Rueda de Bolsa.

II. RECEPCIÓN DE ORDENES

1. Provalor recepcionará órdenes de compra y/o venta de valores en el horario comprendido de 8:30 a 17:00 horas.

2. Las órdenes tendrán como vigencia un día, salvo indicación expresa del comitente ,de que su orden permanezca vigente por un mayor número de días.

3. La ejecución de las órdenes se iniciarán al momento de ser recibidas y se culminarán en los días posteriores,

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