Mutual Funds - Fondo de Inversión

[pic 1]

Carrera: Comercio y Finanzas Internacionales Bilingüe

Materia: Banking “A”

Profesor: Jorge Gallardo

Tema: Mutual Funds - Fondo de Inversión[pic 2]

Integrantes:

• Diana Aguirre
• Juan Carlos Cedeño
• Karen Hidalgo
• Janira Ortiz
• Rayner Villalba

INDICE

¿Qué es un fondo de inversión?        2

Mecanismos de los Fondos Mutuos        3

Cómo evaluar un Fondo        3

3 maneras de hacer dinero en un Fondo de Inversión        4

Ventajas        4

Desventajas        6

Como Es El Precio Del Mutual Fund?        7

Tarifas de Los Fondos de inversión        7

Calificaciones de los Mutual funds        9

4 Estrategias para la gestión de una cartera de fondos de inversión        9

Tipos de fondos        10

Tipos de fondos Mutuos        10

Otros tipos de fondos        12

LOS FONDOS NEGOCIADOS EN BOLSA - ETF        13

Una comparación entre ETFs y fondos mutuos:        16

El fondo soberano - SWF        16

Fondos de Inversión en Ecuador        17

Clasificación de los fondos en Ecuador        18

Empresas de gestión de fondos de capital de Ecuador        19

¿Qué debo tener en cuenta antes de invertir?        22

Riesgos de Fondos de Inversión.        23

Tipos de Riesgo        23

¿COMO MEDIR EL RIESGO?        24

Alpha        24

Beta        24

R-Squared        25

Standard Deviation        25

Sharpe Ratio        25

Tipos de Comisiones.        26

Fondos de inversión contra otros instrumentos financieros        26

Acciones vs fondos de inversión        26

Bonos vs Fondos de Inversion        27

Fondos de cobertura vs Fondos de inversión        27

Mutual funds ratings        28

Referencias        29

¿Qué es un fondo de inversión?

Consisten en un patrimonio formado por las aportaciones de un número variable de inversores, denominados partícipes. Así, cada partícipe es propietario de una parte del patrimonio del fondo, en proporción al valor de sus aportaciones. Los aumentos o disminuciones del valor del patrimonio se atribuyen proporcionalmente a cada uno de ellos.

Los Fondos luego tomar el dinero que reciben por la venta de sus acciones (junto con cualquier dinero hecho de las inversiones anteriores)  lo utilizan para comprar diversos documentos de inversión, tales como acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. A cambio del dinero que dan al fondo en la compra de acciones, los accionistas reciben una posición de equidad en el fondo y, en efecto, en cada uno de sus valores subyacentes.

Para la mayoría de los fondos de inversión, los accionistas pueden vender sus acciones en cualquier momento, aunque el precio de una acción en un fondo de inversión fluctuará al día, dependiendo de la realización de los valores mantenidos por el fondo.

[pic 3]

Mecanismos de los Fondos Mutuos

Al elegir un fondo, se envía el dinero de la compañía de fondos, que se reunió con el dinero de otros inversores. Todo se utiliza para comprar sobre de acciones, bonos u otras inversiones.

la mayoría de los inversores no podían lograr ese nivel de diversificación por su cuenta. (Los inversores en realidad no poseen las acciones o bonos subyacentes, sino que poseen una pieza del propio fondo, en forma de acciones A medida que el valor de las inversiones subyacentes se eleva y cae, también lo hace el valor de sus acciones del fondo.).

Algunos fondos se gestionan de forma activa, lo que significa que un administrador de cartera busca acciones, bonos u otras inversiones que se ajuste objetivo general del fondo. La meta para todos los gestores de activos es superar ciertos puntos de referencia, al igual que el índice Standard & Poor 500, que rastrea 500 grandes empresas nacionales. 

Como parte del proceso de selección de acciones, los gestores de fondos suelen viajar visitan las fábricas, hablan con los clientes, se reúnen con la dirección, y analizan los estados financieros y es una de las razones de porque los fondos de gestión activa son más caros entonces la alternativa: los fondos de índice.

Los fondos de índice simplemente replican el rendimiento de varios índices como el índice Standard & Poor 500 Porque los índices no cambian sus componentes subyacentes muy a menudo. Por todas estas razones, los fondos de índice cuestan sólo una fracción de los fondos de gestión activa.

Cómo evaluar un Fondo

Es necesario averiguar qué tipo - o estilo - de fondo necesita, si se basa en sus objetivos de inversión, horizonte de tiempo, tolerancia al riesgo, entre otros factores. Después de decidir qué tipos de fondos necesita - como un fondo de acciones internacionales o de un fondo de pequeñas empresas -  se evalúa los fondos de cada categoría utilizando los siguientes criterios:

Gastos: averiguar si hay algún fondo de índices adecuado - que tienen los costos más bajos y por lo general golpean a sus homólogos de gestión activa con el tiempo. El fondo de inversión activa promedio cobra alrededor de un 1,4 por ciento de su inversión cada año - este cargo se conoce como coeficiente de gastos de un fondo - mientras que el fondo de índice promedio cuesta 0,80 por ciento. 

para evitar los fondos que cobran cargos, que son los impuestos de ventas que gravan al comprar o vender un fondo. El cargo se paga al intermediario financiero que vende el fondo.  Usted puede comprar directamente a las compañías de fondos como Vanguard, T. Rowe Price, Fidelity y otros.

...