Negocio Bancario

1. El efecto palanca es la relación deuda/capita que se compone del capital propio y el que es propiamente utilizado en una operación financiera. Es un instrumento que utiliza el intermediario financiero para potenciar su rentabilidad cuando hay prosperidad, incrementando de esta manera dicha relación capital/deuda. Cuando hay mayor oferta y la rentabilidad le gana al coste de endeudarse, se utiliza el “leverage” para conseguir más capital así también incrementando el riesgo propio de endeudarse si la situación se torna desfavorable, aumentando el riesgo para el prestador de dicho dinero.
2. La importancia de las entidades financieras como medios de pagos se debe a que las operaciones que realizan son en sí dinero, y las mismas se encuentran en el centro de todas las operaciones. Las entidades financieras aportan la liquidez y la fluidez financiera del dinero, la “mercadería” de todas las entidades. La eficiencia de los mismos es crucial para el ecosistema económico de un país.
3. La combinación de estos dos elementos puede generar un incentivo perverso de mantener portafolios excesivamente riesgosos. Cuanto mayor sea el grado de endeudamiento mayor será la rentabilidad financiera, pero mayor será también a su vez la probabilidad de insolvencia de la empresa, haciendo así que sea más factible que la misma quiebre o no pueda pagar sus deudas.
4. Este proceso impacta en las entidades financieras debido a que cada operación que realizan constituye un riesgo. Este riesgo influye de igual manera si ellos me otorgan un préstamo u otra entidad les presta a ellos, y a su vez determina su cantidad de pasivos y activos. De esta manera, mantienen la balanza del riesgo transformando los montos y la moneda, así determinando la tasa de interés de cada operación y cobrando un spread por la misma.
5. Según afirma Goodhart, la combinación de estos dos factores puede originar una corrida bancaria, incumpliendo el pago a sus depositantes y dañando así al sistema económico. Si los bancos tienen ese dinero puesto en otros bancos con mayor confianza, se puede causar una pérdida de riqueza de los depositantes, una interrupción en el sistema de pagos y también la imposibilidad de renovar los créditos.
6. El Banco Central posee tres instrumentos para regular el mercado

•Las operaciones de Mercado Abierto: Compra y venta de activos para disminuir o incrementar la cantidad de dinero en el mercado, en nuestro caso las LEBACs

•Las Politicas de Encaje: Aumentar los encajes de los bancos, produciendo así una alza en las tasas de interés y forzando a las entidades a prestar menos dinero.

•Los Pases Activos y Pasivos: Compra y posterior venta de activos a futuro, les permite ser mas eficientes a las entidades dado que no se pierde el mismo, y el Banco Central cobra una prima de la diferencia entre el valor de compra y venta. Este instrumento permite también aumentar o disminuir la cantidad de cantidad de dinero en el mercado.

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