“Recortes de impuestos para quién? Efectos heterogéneos de los cambios en el impuesto sobre la renta sobre el crecimiento y empleo"

“Recortes de impuestos para quién? Efectos heterogéneos de los cambios en el impuesto sobre la renta sobre el crecimiento y empleo" por Owen Zidar, se publicó en la Revista de Economía Política en 2019.

Resumen inicial del estudio

Zidar investiga cómo los recortes de impuestos afectan al crecimiento económico y al empleo, centrándose principalmente en la forma en que estos efectos pueden variar dependiendo de quién recibe estos recortes de impuestos. El estudio calidad los impactos heterogéneos de las reformas fiscales en empresas y hogares de diferentes tipos.

Antecedentes de la Investigación

1. Respuesta laboral y política fiscal:

Comenzando con la relación entre la política fiscal y la oferta laboral, Eissa y Liebman (1996) investigaron la respuesta laboral a las variaciones del Crédito Tributario por Ingreso del Trabajo (EITC, por sus siglas en inglés). Sus conclusiones respaldaron que las reformas fiscales que incrementan la tasa marginal de impuestos sobre los ingresos generan cambios en el comportamiento laboral, sobre todo en individuos de altos ingresos. Meyer y Rosenbaum (2001), construyendo sobre ese conocimiento, centraron su investigación en los efectos de EITC en la participación laboral, lo que evidentemente incentiva a más personas a entrar al mercado laboral.

1. Respuestas de consumo y política fiscal:

Dado que la política fiscal también influye en el consumo, Monacelli y Perotti (2011) exploraron cómo las redistribuciones fiscales pueden generar aumentos en la producción y el empleo. Ellos examinaron la transferencia de recursos de hogares que ahorran hacia aquellos con restricciones de crédito. Posteriormente, Heathcote (2005) investigó el impacto de recortes fiscales en el consumo de las familias, hallando que se genera un incremento en el consumo de aquellos que gastan más de lo que ahorran. Por último, Galí, López-Salido y Vallés (2007) utilizaron un modelo para abordar el papel de los impuestos sobre la renta en la política fiscal y cómo estos afectaban las fluctuaciones económicas.

1. Efectos de los recortes de impuestos:

Dentro de esta misma línea de investigación, Heathcote (2005) también examinó cómo los recortes fiscales temporales pueden influir en la actividad económica. Sus hallazgos sugieren que, durante las recesiones, estos recortes pueden ser una herramienta eficaz para estimular la economía.

1. Redistribución y consumo:

La relación entre redistribución y consumo, Monacelli y Perotti (2011) argumentaron además que la redistribución de la renta puede aliviar las restricciones de endeudamiento y aumentar el empleo al reducir la desigualdad.

1. Impacto de la política fiscal en grupos de ingresos específicos:

Para comprender mejor los efectos de la política fiscal en grupos con diferentes niveles de ingresos, Kline y Tartari (2016) evidenciaron que los cambios en la política fiscal afectan más significativamente a aquellos en los extremos inferiores de la distribución del ingreso. Asimismo, Kosar y Moffitt (2016) examinaron cómo las políticas fiscales influyen en las decisiones laborales de las personas de bajos ingresos.

1. Investigaciones regionales y temporales de política fiscal:

Finalmente, en términos de la política fiscal en diferentes regiones y períodos de tiempo, Mertens y Ravn (2013) investigaron cómo los cambios en la política fiscal afectan al comportamiento macroeconómico y descubrieron que los recortes fiscales temporales pueden ser efectivos para impulsar la economía. Siguiendo en esta línea, Mertens (2013) proporcionó evidencia empírica que muestra que las variaciones en las tasas impositivas superiores tienen un impacto significativo en las actividades económicas.

Enfoques teóricos

La literatura destaca la estrecha interacción entre la política fiscal y la respuesta de la oferta laboral en diferentes grupos de ingresos. Eissa y Liebman (1996), así como Meyer y Rosenbaum (2001), indicaron que políticas como el Crédito Tributario por Ingreso de Trabajo aumentan la participación laboral en el segmento más bajo de la población. Para contrarrestar, Saez, Slemrod y Giertz (2012), y Romer y Romer (2014) presentan evidencia limitada de que aumentar los impuestos a las rentas altas no impactaría significativamente la oferta laboral. Esto ofrece un contrapunto a las teorías existentes y plantea preguntas sobre la relación entre la política fiscal y los diversos grupos de ingresos.

 Modelos de Consumo y Política Fiscal

La segunda parte se extrae de las investigaciones sobre las respuestas de consumo heterogéneas. Monacelli y Perotti (2011) señalan que las redistribuciones fiscales desde ahorradores a prestatarios pueden resultar en un aumento en la producción y empleo. Esto amplifica aún más la correlación propuesta entre la política fiscal y la variabilidad de las respuestas de la oferta laboral.

Impacto de los Recortes de Impuestos

Heathcote (2005) argumenta que los recortes de impuestos temporales pueden tener efectos reales significativos, especialmente en la presencia de agentes heterogéneos y mercados incompletos. Este componente de la argumentación introduce una dimensión temporal y muestra cómo las alteraciones fiscales pueden generar respuestas diferentes según las circunstancias.

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