Mercados e Intermediarios Financieros

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Tarea Bonos

Asignatura: Mercados e Intermediarios Financieros

Catedrático: Lic. Carlos Espinoza

Integrantes: Cindy Gavarrete 21411018

Fecha de Entrega: 13/03/2016

San Pedro Sula, Cortes.

Prospecto para una emisión de Obligaciones en Banco Ficensa

1. ¿Quién es el emisor?

El emisor es el Banco Financiera Centroamericana, S.A. (FICENSA)

1. Monto total de la emisión

Capacidad de inversión de montos iguales o superiores a TRES MIL DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (US$3,000.00), ó CINCUENTA MIL LEMPIRAS (L.50,000.00) moneda de curso legal en la República de Honduras.

1. Nombre comercial del instrumento de inversión.

Bonos corporativos banco Ficensa 2011

1. ¿Cuántas series se emitirán?

Se emitirán 18 series de la Serie A- Serie R.

1. ¿De acuerdo al tipo de tasa de interés, que tipo de bonos es el de Ficensa?

a) Crédito a la cuenta en BANCO FICENSA del Inversionista Registrado

b) Mediante cheque no negociable emitido a favor del Inversionista Registrado, pagadero a través de las agencias o sucursales de BANCO FICENSA que determine el Emisor, previa presentación de documentos de identificación correspondientes.

1. ¿De acuerdo al tipo de garantía, que tipo de bono es el de Ficensa?

1. En el caso que la tasa sea variable, ¿cuál es la referencia para establecer la tasa de interés?

Se determinará de acuerdo a los siguientes casos:

a) Para las Series a ser colocadas en moneda extranjera se podrá tomar cualquiera de las siguientes tasas de referencia:

i) La tasa LIBOR (“London Interbank Offered Rate”, como es publicada por la “British Bankers Association”)

ii) Otro índice de referencia que haya sido establecido en el anuncio de colocación de la respectiva Serie.

b) Para las Series a ser colocadas en moneda nacional se podrá tomar cualquiera de las siguientes tasas de referencia:

i) La tasa máxima de adjudicación de las Letras en moneda nacional colocadas por el Banco Central de Honduras (“Título de Referencia”), o el título de deuda con características similares emitido por el Banco Central de Honduras (“Título Sustituto”) el cual se utilizará en ausencia del Título de Referencia, misma que es publicada por dicha Institución.

ii) Otra tasa de referencia que haya sido establecida en el anuncio de colocación de la respectiva Serie.

1. ¿Cada cuánto tiempo se revisará la tasa?

La tasa de interés podrá ser fija o variable, ya sea ésta con o sin diferencial; si la tasa es variable, la revisión se hará semestralmente, ajustando la tasa de referencia adoptada al momento de colocación de la Serie correspondiente.

1. ¿Qué tipo de interés paga, simple o compuesto? ¿Además, haga su comentario porque utiliza ese tipo de interés?

Se paga el interés simple, este tipo de interés se utiliza por que el capital no va aumentando según el pago de interés, y el interés siempre es constante. Es decir, se aplica siempre sobre el capital inicial, debido a que los intereses generados no se capitalizan, este es un tipo de interés que siempre se calcula sobre el capital inicial sin la capitalización de los intereses. El interés simple es utilizado por el sistema financiero informal, por los prestamistas particulares.

1. Monto mínimo de la inversión.

Inicialmente, los Bonos serán ofrecidos a la venta en el mercado primario por su valor nominal el cual es para las Series emitidas en US Dólares, cada Bono tendrá un valor nominal de un mil Dólares de los Estados Unidos de América (US$1,000.00). Para las Series emitidas en Lempiras, cada Bono tendrá un valor nominal de un mil lempiras

(L.1,000.00).

1. ¿Qué uso tendrán los fondos que recaude Ficensa?

Los fondos serán utilizados para el crecimiento de la cartera de créditos del Banco. Los fondos se emplearán para financiar préstamos para actividades productivas, como ser para empresas industriales o agroindustriales, construcciones para uso fabril, financiamiento hipotecario, y en general todo tipo de actividades que requieran mediano plazo para su implementación y desarrollo productivo, de conformidad con el Reglamento emitido por el Banco Central de Honduras y la normativa que disponga la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

1. ¿Establezca si hay cláusulas de pago anticipado y cómo funcionaran?

Si hay cláusula de pago anticipado y funciona de la siguiente manera:

Los Bonos podrán contener una cláusula de opción de pago anticipado, dando la posibilidad al Emisor de cancelar el principal anticipadamente, siempre y cuando la fecha de pago anticipado sea en fecha posterior al plazo mínimo establecido en el Reglamento de Obligaciones Financieras Exentas de Encaje vigente al momento de colocación de la Serie correspondiente. Esta condición de opción de redención anticipada, deberá publicarse en el anuncio de colocación de la respectiva Serie.

1. ¿Establezca sí hay cláusulas de convertibilidad y cómo funcionaran?

Si hay cláusulas de convertibilidad y funcionan de la siguiente manera: Para las Series que sean emitidas en moneda nacional, la conversión a Lempiras se hará utilizando como factor de conversión el tipo de cambio de referencia para la compra del Banco Central de Honduras, vigente al momento de publicación del anuncio de colocación de la respectiva Serie; cantidad que se redondeará a la centena de millar inmediata inferior.

Ejemplo = 1, 000,000.00 x 18.8951= 18, 895,100.00 que al redondearse a la

Centena de millar inmediata inferior quedaría en 18, 800,000.00.

1. ¿Establezca quién fue el estructurador de la emisión? Y si el mismo pertenece al grupo de Banco Ficensa, búsquelo en internet y establezca sí el mismo tiene un portal en la red y que tipo de información presenta.

Estructurador: Fomento Financiero, S.A. Casa De Bolsa.

No pertenece al grupo de Banco Ficensa ya que este es una Casa de Bolsa que ofrece servicios de intermediación de valores, asesoría de inversión y banca de inversión en el mercado nacional.

Fomento Financiero S.A Casa de Bolsa tiene un portal en el cual se especifica sus funciones, los productos y servicios que ofrecen que uno de ellos es brindar asesoría para la compra y venta de valores en el mercado primario y secundario nacional.

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