Calculo Financiero

DIRECCIÓN FINANCIERA

FORMULARIO

CAPITAL

Ganancias de capital (GC)=P_1-P_0

Rentabilidad esperada=((P_1-P_0)/P_0 )

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

INTERÉS SIMPLE

I_S=C∙i∙n

VF=C[1+(i∙n)] VA=VF/[1+(i∙n)]

Donde:

I_S = interés simple

C = capital inicial

i = tasa de interés por periodo

n = número de periodos

VF = valor futuro o monto

VA = valor actual, presente o económico

INTERÉS COMPUESTO

〖VF〗_n=C_0 〖(1+i)〗^n VA=VF/〖(1+i)〗^n

TASA EFECTIVA DE INTERÉS

i_e=〖(1+i_n/m)〗^m-1

VF=VA〖(1+i_n/m)〗^(n∙m) VA=VF/〖(1+i_n/m)〗^(n∙m)

Donde:

i_n = tasa nominal de interés

i_e = tasa efectiva de interés

m = número de capitalizaciones en el año.

ANUALIDAD O RENTA

ANUALIDAD VENCIDA

VA=C((1-〖(1+i)〗^(-n))/i) VF=C(((1+i)^n-1)/i)

ANUALIDAD ANTICIPADA

VA=C(1+i)((1-〖(1+i)〗^(-n))/i) VF=C(1+i)(((1+i)^n-1)/i)

Donde:

C = cuota periódica

i = tasa de interés

n = tiempo

VALOR ACTUAL

FLUJOS PERIÓDICOS DISTINTOS

VA(i%)=∑_(t=1)^n▒〖FCN〗_t/(1+i)^t

Donde:

F_t = flujo de dinero en el periodo t.

i = tasa de interés

VAN Y TIR

VAN: es la diferencia entre el valor actual de los beneficios netos futuros y la Inversión se denomina Valor Actual Neto. En otros términos se trata de un resultado neto actualizado.

VAN(i%)=〖VA〗_FCN-I_0

VAN(i%)=∑_(t=1)^n▒〖FCN〗_t/(1+i)^t -I_0

i = tasa de interés o costo de capital.

TIR: Tasa Interna de Retorno. Tasa de retorno sobre la inversión. Se obtiene al igualar el valor actual de los flujos de caja netos con la inversión.

I_0=∑_(t=1)^n▒〖FCN〗_t/(1+r)^t

r = tasa interna de retorno o rentabilidad esperada.

TASA DE DESCUENTO

VL=M(1-dn)

D=M-VL

Donde:

VL = valor líquido

M = VF = monto

d = tasa de descuento 0 > d > 1

n = tiempo

D = descuento monetario

TASA DE INTERÉS REAL

ir = ( 1 - 0 ) / (1 + 0 ) o ir = {(1 + in ) / ( 1+ 0 )} - 1

MODELO VEA: VALOR ECONÓMICO AGREGADO

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