Análisis de la Información Financiera

Un Caso Para no Dormir

Buenas Noches

Envío aportación sobre el caso:

Antecedentes del Problema.

       Como sabemos, el adquirir una empresa, es un tema que conlleva una enorme cantidad de decisiones, una gran responsabilidad y también muchos riesgos; lo que nos lleva a querer obtener el binomio perfecto del producto de nuestras acciones, una rentabilidad atractiva, con el mínimo riesgo.

      El caso se desarrolla en el 2002, donde el Ingeniero Covalde; quien es el protagonista de la historia, está a breves momentos de retirarse de la compañía a la cuál sirvió durante un período de 31 años, y como muchos, él comienza a planear qué hacer con sus recursos, producto de la conclusión de su relación laboral.

       Es aquí donde el Ingeniero Covalde se enfrentará a un dilema, donde deberá elegir su opción más rentable; ya que al recibir su indemnización comienza a investigar acerca de las compañías del mismo sector donde él trabajaba, encontrando dos opciones de compra para invertir sus recursos, la Empresa colchonera “Leas” y la Empresa del mismo ramo “Arlequín”.

Preguntas

1. ¿Qué documentación debe conocer y analizar el Ing. Covalde para decidir en cuáles de las empresas invertir?

        El Ingeniero primero deberá conocer la Información financiera de las compañías, con la finalidad de evaluar cuál será la mejor opción que permitirá acercarse al binomio antes mencionado (Rentabilidad- Riesgo).

Cómo sabemos los Estados financieros básicos y que nos permiten como inversionistas, una sana toma de decisiones son:

• Balance General: Con éste reporte, el Ing. Podrá visualizar las tres piezas clave que le permitirán en su momento verificar si la empresa de su elección tiene una estructura de capital agresiva o conservadora, el nivel de endeudamiento, el valor de la empresa y las aportaciones que ya se han hecho por los socios que ya se encuentran dentro.

• Estado de resultados: Con ésta información el Ingeniero podrá visualizar el nivel de ingresos y gastos que posee la compañía que vaya a elegir, dándole una visión del tamaño de la empresa de acuerdo al grado de facturación que tiene, versus lo que costea.

• Estado de capital contable: Éste reporte apoyará a conocer los cambios que el capital ha tenido en períodos específicos.

• Flujo de efectivo: Con éste informe el Ingeniero Covalde tendrá una visión de las entradas y salidas de la compañía, así como el efectivo necesario que se necesita para operar.

       En resumen los EEFF, dan una radiografía de la calidad de los activos de una compañía, la solidez y la capacidad para hacer frente a las inclemencias de un mercado volátil como el que vivimos actualmente. Es por ello que el Ingeniero deberá conocer y evaluar dicha información con la finalidad de obtener la mejor decisión.

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