Flujos De Efectivo

1. Compare los estados de flujo de fondos (fuentes y usos) con los presupuestos de efectivo como herramientas de planeación.

Flujos de Fondos Presupuestos de efectivo

• Ayuda al analista financiero a la toma de decisiones para asegurar que la empresa tenga suficientes fondos.

• Para aprovechar las oportunidades de inversión.

• Describe los cambios netos entre dos balances generales comparables en fechas distintas.

• Se centran en el cambio de efectivo de la empresa.

• Las fuentes y los usos es un resumen de los cambios en la posición financiera de una empresa. • Es un pronóstico de las percepciones y los desembolsos futuros de una empresa en varios periodos.

• Es especialmente útil para el director financiero al determinar los saldos de efectivo de una empresa en el futuro cercano y en planeación prospectiva de las necesidades de efectivo.

• Revela los tiempos y las cantidades de flujos de efectivo esperados de entrada y salida durante el periodo estudiado.

• Cuando los flujos de efectivo son volátiles, suelen ser necesario obtener proyecciones semanales.

2. ¿Cuál es propósito de un estado de flujos de efectivo?

Es reportar los flujos de entrada y salida de efectivo en una empresa durante un periodo, clasificados en tres categorías: actividades operativas, de inversión y financiamiento.

3. En la elaboración de un presupuesto de efectivo, ¿Qué variable es la más importante para llegar a proyecciones precisas?

El valor presente neto, porque nos permite determinar si dicha inversión puede incrementar o reducir el valor de la empresa.

4. Analice los beneficios que la empresa puede obtener a partir de los presupuestos de efectivo.

5. Explique por qué una disminución en el efectivo constituye una fuente de fondos mientras que un aumento en el efectivo es un uso de los fondos en el estado de fuentes y usos de fondos.

Es fuente de fondos por qué se hace una erogación de efectivo en la adquisición de pasivos, mientras es uso de fondos por que disminuye el pasivo y aumenta los activos.

6. Explique por vender el inventario a crédito se considera una fuente de fondos cuando de hecho no se generan fondos.

Pero si aumenta la cuenta de clientes que pertenece a los activos de la empresa.

7. Porque la mayoría de los reportes financieros auditados para los accionistas incluyen un estado de flujo de efectivo además del balance general y el estado de pérdidas y ganancias.

Por qué ayudan a evaluar la capacidad de la empresa npara generar efectivo para dividendos e inversiones, identificar las necesidades de una empresa de financiamiento externo.

8. ¿Por qué algunos administradores en realidad financieros prefieren trabajar con un estado de flujo de fondos en vez del estado de flujo de efectivo?

Por qué describe los cambios netos y no brutos entre dos balances generales comparables

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