Flujo De Efectivo
Enviado por winstonc10 • 8 de Septiembre de 2014 • 2.132 Palabras (9 Páginas) • 254 Visitas
Introducción
La Administración financiera es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. Esta se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo. Consiste en maximizar el patrimonio de los accionistas de una empresa a través de la correcta consecución, manejo y aplicación de los fondos que requiera la misma.
En el siguiente trabajo presentaremos un informe completo sobre la administración financiera que comprende todo lo relacionado al manejo de los fondos económicos que posee la Empresa Vargas, la misma dedicada a la fabricación y ventas de productos de limpieza; el desarrollo de este informe, tiene como objetivo reconocer el origen y la evolución de las finanzas concentrándose en las técnicas y conceptos básicos en una manera clara y concisa.
Generalidades de la Empresa
La Empresa Vargas es una empresa dedicada a la prestación de servicios de limpieza, actividad con un gran potencial de crecimiento, especialista en distribución de productos para la limpieza, útiles desechables, productos químicos, abrasivos, etc., orientando su labor a empresas de limpieza, para las que ofrecen pulidores de suelos, productos para hotelería, restauración, productos para lavanderías, oficinas, clínicas y hospitales. Dan servicio a nivel de provincias centrales.
Misión:
"Desarrollar, producir, comercializar y distribuir productos y servicios de limpieza que superen las expectativas del cliente, generando valor para nuestros accionistas, apalancando en el eficiencia de nuestro recurso humano y tecnología de punta."
Visión:
“Ser reconocidos como la empresa líder en la solución total en limpieza de provincias centrales sobre la base de la innovación y mejora continua."
Tabla 1.1 Estado de Resultados de la Empresa Vargas correspondiente al año que finalizó el 31 de diciembre de 2006 -2007.
Años 2006 2007
Total de Ventas $ 120,000.00 $ 150,000.00
Menos: Costo de Ventas
Mano de obra $ 5,424.00 $ 7,426.00
Materia prima $ 11,866.00 $ 13,424.00
Gastos indirectos $ 2,221.00 $ 2,550.00
Costo total de ventas $ 19,511.00 $ 23,400.00
Utilidades brutas $ 100,489.00 $ 126,600.00
Menos: gastos operativos $ 3,808.00 $ 9,020.00
Utilidades operativas $ 96,681.00 $ 117,580.00
Menos: gastos financieros $ 4,694.00 $ 7,127.00
Utilidades netas antes de impuesto $ 91,987.00 $ 110,453.00
Menos: impuesto(0.15) $ 13,798.00 $ 16,568.00
Utilidades netas después de impuesto $ 78,189.00 $ 93,885.00
Menos: dividendos de acciones comunes $ 6,312.00 $ 8,403.00
Contribución de las utilidades retenidas $ 71,877.00 $ 85,482.00
Tabla 1.2 Balance General de Empresa Vargas al 31 de diciembre de 2006-2007.
Años 2006 2007
Activos
Efectivo $3,500.00 $3,745.00
Valores negociables $15,188.00 $10,984.00
Cuentas por cobrar $2,854.00 $1,754.00
Inventarios $62,390.00 $80,750.00
Total de activos circulantes $83,932.00 $97,233.00
Activos fijos netos $16,478.00 $13,150.00
Total de activos $100,410.00 $110,383.00
Pasivos y Capital contable
Cuentas por pagar $5,788.00 $4,638.00
Impuesto por pagar $180.00 $240.00
Documentos por pagar $5,916.00 $4,606.00
Otros pasivos circulantes $7,516.00 $6,326.00
Total de pasivos circulantes $19,400.00 $15,810.00
Deuda a largo plazo $6,388.00 $6,061.00
Total de Pasivo $25,788.00 $21,871.00
Capital contable
Acciones comunes $50,622.00 $60,000.00
Utilidades retenidas $24,000.00 $28,512.00
Total de capital contable $74,622.00 $88,512.00
Financiamiento externo requerido
Total de pasivo y capital contable $100,410.00 $110,383.00
RAZONES FINANCIERAS
Tabla 1.3 Resumen de las razones de Empresa Vargas. (2006 -2007)
RAZON EVALUACION
LIQUIDEZ 2006 2007 ANALISIS EN EL 2006 ANALISIS EN EL 2007 ANALISIS GENERAL 2006-2007
CAPITAL DE TRABAJO $ 64532.00 $ 81423.00 BUENA BUENA BUENA
RAZON CIRCULANTE 4.3 6.2 BUENA BUENA BUENA
RAZON ACIDA 1.1 1.0 REGULAR REGULAR REGULAR
ANALISIS DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIOS
1151
1242
MALA
MALA
MALA
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
9
4
BUENA
BUENA
BUENA
*PERIODO PROMEDIO DE PAGO
107
71
MALA
BUENA
BUENA
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
1.2
1.4
BUENA
BUENA
BUENA
ANALISIS DE DEUDA
RAZON DE DEUDA 26% 20% BUENA BUENA BUENA
*RAZON DE LA CAPACIDAD DE PAGO FINANCIERO
20.6
16.5
BUENA
REGULAR
REGULAR
ANALISIS DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
84%
84%
BUENA
BUENA
BUENA
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
81%
78%
BUENA
BUENA
BUENA
*MARGEN DE UTILIDAD NETA
65%
63%
BUENA
BUENA
BUENA
*RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
78%
85%
BUENA
BUENA
BUENA
*RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLES
105%
106%
BUENA
BUENA
BUENA
Empresa Vargas / comentarios del análisis de las razones financieras
Análisis de Liquidez:
La empresa tiene la capacidad para enfrentar sus obligaciones a corto plazo, reflejando buenas cifras, generando solvencia de efectivo actual y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. Sin embargo la liquidez está muy relacionada con la razón de actividad
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