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CASO

Preparación de un informe de desempeño del efectivo y de un análisis de los flujos de efectivo para el resto del periodo presupuestal.

La Shadow Retail Company (una empresa de ventas al menudeo) prepara su plan de utilidades a corto plazo sobre una base semestral y detallada por meses. La compañía ha venido experimentando gran dificultad con el capital de trabajo, especialmente con el efectivo. Los pagos que hace sobre una emisión de bonos seriados representan una pesada sangría del efectivo. El último pago sobre los bonos se hará en 20x2. Enseguida se dan ciertos datos al 31 de marzo de 20x2 se muestran en cuadro anterior de la Shadow Retail Company.

1.- El presupuesto de caja para los seis meses que terminan el 30 de junio de 20x2 se muestra en el cuadro anterior de la Shadow Retail Company

Shadow Retail Company - Prepuesto de caja

Enero a Junio 20x2

. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total .

Saldo Inicial de caja 20,000.00 33,500.00 40,800.00 47,500.00 -21,300.00 -15,300.00 20,000.00

Ingresos de efectivo (flujos de entrada):

Ventas al contado 80,000.00 90,000.00 90,000.00 75,000.00 70,000.00 65,000.00 470,000.00

Cuentas por cobrar 30,000.00 35,000.00 36,000.00 25,000.00 20,000.00 20,000.00 166,000.00

Documentos por cobrar 5,000.00 2,000.00 3,000.00 8,000.00 3,000.00 6,000.00 27,000.00

Otros ingresos 3,000.00 3,000.00 3,500.00 3,000.00 2,500.00 2,500.00 17,500.00

Venta de acciones en tesorería 18,000.00 18,000.00

Total ingresos de efectivo 118,000.00 130,000.00 132,500.00 129,000.00 95,500.00 93,500.00 698,500.00

Efectivo total disponible 138,000.00 163,500.00 173,300.00 176,500.00 74,200.00 78,200.00 718,500.00

Pagos de efectivo (flujos de salidas):

Compra de mercancias 15,000.00 17,000.00 16,000.00 8,000.00 14,000.00 13,000.00 83,000.00

Cuentas por pagar 25,000.00 28,000.00 26,000.00 12,000.00 17,300.00 25,000.00 133,300.00

Documentos por pagar 10,000.00 10,000.00 20,000.00

Gastos 48,500.00 61,700.00 66,600.00 54,800.00 52,700.00 49,500.00 333,800.00

Dividendos por pagar 15,000.00 15,000.00

Bonos 40,000.00 40,000.00

Otros gastos 5,000.00 6,000.00 6,000.00 4,500.00 4,500.00 4,000.00 30,000.00

Impuestos sobre la renta 78,000.00 78,000.00

Desembolsos de capital 1,000.00 10,000.00 1,200.00 500.00 1,000.00 500.00 14,200.00

Total desembolsos de efectivo 104,500.00 122,700.00 125,800.00 197,800.00 89,500.00 107,000.00 747,300.00

Saldo final de caja (antes del financiamiento) 33,500.00 40,800.00 47,500.00 -21,300.00 -15,300.00 -28,800.00 -28,800.00

Financiamiento provisional (despues del 35,000.00 35,000.00 35,000.00 105,000.00 *

financiamiento) 33,500.00 40,800.00 47,500.00 13,700.00 19,700.00 6,200.00 161,400.00

* Préstamo bancario a seis meses al 5%

2.- Los resultados reales de las operaciones con respecto al efectivo, para los tres meses que terminan el 31 de marzo de 20x2 fueron:

Ingresos de efectivos

Por ventas al contado:

Enero – Febrero $ 173,000.00 (acumulativos) Marzo, $ 81,000.00

Cobros de cuentas y documentos por cobrar:

Enero – Febrero $61,000.00; marzo, $34,000.00

Documentos cobrados:

Enero – Febrero $8,000.00: marzo $3,000.00

Otros ingresos:

Enero – Febrero $6,200.00, marzo $ 3,400.00

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