Administración del Riesgo del Capital de Trabajo Bruto

ADMINISTRACIÓN DE LOS RIESGOS DE LA EMPRESA

1. Administración del Riesgo del Capital de Trabajo Bruto

1. Cuentas por Cobrar

En esta cuenta hay dos tipos de riesgo: El de morosidad, donde hay una demora considerable en los cobros de dinero y el de cuentas incobrables, donde los cobros son imposibles de recuperar. Se debe contar con las últimas fluctuaciones de la tasa de interés de soles y de dólares para poder negociar con el banco dichas cuentas.

En el caso de facturas al crédito es mejor utilizar dólares ya que de esta manera se protege a la caja.

Es recomendable tener políticas de créditos y cobranzas y políticas de precios para saber que diferencias va a haber entre el precio al contado y al crédito, teniendo el cuenta el tiempo, volumen de ventas, inflación, costo de capital, costos administrativos, el riesgo cuantificado de morosidad y de cuentas incobrables.

1. Valores Negociables

Cuando el saldo de flujo de caja cubre el saldo mínimo de caja, el excedente puede originar valores negociables. Este excedente se puede invertir dentro de la empresa ya que resulta más rentable.

Si se va a invertir en valores negociables, dicha inversión debe ser homogénea, y se debe tener en cuenta lo siguiente:

• La magnitud que tiene el excedente de caja.
• La accesibilidad va a estar relacionado al tiempo que se va a disponer los excedentes para que pueda obtenerse ganancias.
• Definir si se va a tener una actitud apostadora o conservadora al momento de realizar la inversión en valores.
• Se debe invertir en papeles que tengan la misma rentabilidad que podría generar cualquier otro medio de inversión.

1. Mercaderías

El principal riesgo que se tiene es la variación de precios, que se puede deber a la oferta y demanda.

En lo que se refiere al transporte, el producto se va a deteriorar por el manipuleo o por el transporte mismo, y se tiene el riesgo de que el producto pierda su valor original, y si es producto para un mercado internacional, este puede no cumplir las condiciones de compra. Por lo tanto es bueno asegurar el producto a transportar mediante una póliza de transporte para reducir el riesgo.

Es mejor tener productos estandarizados y evaluar los productos más productivos, ya que se reducen los riesgos si se tiene orden y limpieza estandarizada, teniendo una infraestructura que permita preservar la integridad del producto, y la seguridad y control del personal.

Cuando hay requerimiento de reposición de inventario, se identifica a los proveedores, se califica al mejor y se determina un stock crítico de reposición para luego hacer la compra, se debe tener en cuenta la oportunidad, variación de precios, transporte que pueda deteriorar el producto y condiciones de compra. Para reducir riesgos no se debe comprar más de lo que es necesario.

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