Análisis Financiero Filamentos Industriales S.A. 06/17
Enviado por GerhardS • 3 de Noviembre de 2017 • Trabajo • 5.269 Palabras (22 Páginas) • 658 Visitas
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Facultad de Ciencias Económicas y Comerciales
“Año del buen servicio al ciudadano”
Análisis Financiero
Filamentos Industriales
Análisis de los Estados Financieros 808
Profesora:
Rina Liz Iparraguirre Medina
Alumno:
Soto Huerto, Gerhard
Junio, 2017
Introducción
El presente trabajo ha sido realizado con la finalidad de evaluar la compañía Filamentos Industriales y exponer puntos que consideramos de importancia. Escogimos la compañía debido a su dificultad de obtener rentabilidad y reducir sus costos. Nuestro enfoque es exponer a la empresa de manera que el público general la pueda entender y el receptor pueda decidir si conviene realizar una inversión. Nos centramos en el análisis de los años 2015 y 2016. En la primera parte, analizamos la estructura de la empresa según su portafolio de inversión y financiamiento; en la segunda parte, analizamos el resultado de su ejercicio; en la tercera parte, analizamos ratios financieros relevantes; y en la cuarta parte, analizamos los problemas y planteamos temas a revisar y posibles soluciones.
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Contenido
I. Estructura de la empresa 11
Efectivo y equivalente 12
Cuentas por cobrar comerciales 12
Cuentas por Cobrar y Pagar a Partes Relacionadas 13
Otras Cuentas por Cobrar 14
Inventarios 15
Inversión en asociada 15
Inversiones inmobiliarias 16
Inmueble, maquinaria y equipo 16
Obligaciones financieras 18
Cuentas por pagar comerciales 18
Otras cuentas por pagar 18
Impuesto a la renta diferido 19
Capital social 20
Acciones de inversión 20
Riesgos 21
II. Resultados de la empresa 23
Sostenibilidad en el tiempo 23
Ventas netas 24
Costo de Venta 24
Gastos de venta 25
Gastos de administración 26
Ingresos y Gastos diversos 26
Utilidad básica por acción 27
Situación tributaria 27
III. Ratios financieros 28
Razonamiento 28
Formulación 30
IV. Problemas en la empresa 32
Eficiencia en las áreas de abastecimiento y logística 32
Revisión de las estrategias de crecimiento 33
Conclusión 34
BALANCE GENERAL (en miles de Soles) | |||||
Activo | N | 31/12/16 | AV | 31/12/15 | AH |
Activo Corriente | |||||
Efectivo y equivalente | 4 | 300 | 0,22% | 182 | 64,84% |
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) | 5 | 18.648 | 13,80% | 17.028 | 9,51% |
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas | 6 | 93 | 0,07% | 304 | -69,41% |
Otras Cuentas por Cobrar (neto) | 7 | 3.318 | 2,46% | 3.055 | 8,61% |
Inventarios (neto) | 8 | 19.038 | 14,09% | 16.069 | 18,48% |
Gastos Diferidos | 306 | 0,23% | 145 | 111,03% | |
Total Activo Corriente | 41.703 | 30,86% | 36.783 | 13,38% | |
Activo No Corriente | |||||
Activos mantenidos para la venta | 0 | 0,00% | 39 | -100,00% | |
Inversiones en asociada | 9 | 30.370 | 22,48% | 30.079 | 0,97% |
Inversiones inmobiliarias (neto) | 10 | 18.104 | 13,40% | 18.166 | -0,34% |
Inmueble, maquinaria y equipo (neto) | 11 | 44.444 | 32,89% | 45.305 | -1,90% |
Otros activos (neto) | 501 | 0,37% | 607 | -17,46% | |
Total Activo No Corriente | 93.419 | 69,14% | 94.196 | -0,82% | |
TOTAL ACTIVO | 135.122 | 100% | 130.979 | 3,16% | |
Pasivo y Patrimonio | N | 31/12/16 | AV | 31/12/15 | AH |
Pasivo Corriente | |||||
Obligaciones financieras | 12 | 23.653 | 58,03% | 21.399 | 10,53% |
Cuentas por pagar comerciales | 13 | 2.673 | 6,56% | 700 | 281,86% |
Cuentas por pagar a partes relacionadas | 6 | 166 | 0,41% | 960 | -82,71% |
Otras cuentas por pagar | 14 | 1.139 | 2,79% | 1.082 | 5,27% |
Ingresos diferidos | 116 | 0,28% | 209 | -44,50% | |
Total Pasivo Corriente | 27.747 | 68,08% | 24.350 | 13,95% | |
Pasivo No Corriente | |||||
Obligaciones financieras | 12 | 0 | 0,00% | 782 | -100,00% |
Impuesto a la renta diferido | 15 | 13.010 | 31,92% | 11.170 | 16,47% |
Total Pasivo No Corriente | 13.010 | 31,92% | 11.952 | 8,85% | |
Total Pasivo | 40.757 | 30,16% | 36.302 | 12,27% | |
Patrimonio Neto | |||||
Capital social | 16 | 23.502 | 24,91% | 23.502 | 0,00% |
Acciones de inversión | 17 | 11.751 | 12,45% | 11.751 | 0,00% |
Reserva legal | 4.924 | 5,22% | 4.924 | 0,00% | |
Resultados acumulados | 54.188 | 57,42% | 54.500 | -0,57% | |
Total Patrimonio Neto | 94.365 | 69,84% | 94.677 | -0,33% | |
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 135.122 | 138% | 130.979 | 3,16% | |
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS (en miles de Soles) | |||||
N | 31/12/16 | AV | 31/12/15 | AH | |
Ingresos Operacionales | |||||
Ventas Netas (ingresos operacionales) | 49.726 | 100% | 43.241 | 15,00% | |
Costo de Ventas (Operacionales) | 20 | -44.774 | 90,04% | -39.235 | 14,12% |
Utilidad Bruta | 4.952 | 9,96% | 4.006 | 23,61% | |
Gastos Operacionales | |||||
Gastos de venta | 21 | -1.858 | 3,74% | -1.631 | 13,92% |
Gastos de administración | 22 | -2.474 | 4,98% | -2.421 | 2,19% |
Participación en utilidades de asociada | 9 | 4.168 | -8,38% | 6.054 | -31,15% |
Diversos (neto) | 23 | 1.380 | -2,78% | 4.150 | -66,75% |
Utilidad Operativa | 6.168 | 12,40% | 10.158 | -39,28% | |
Otros Ingresos (gastos) | |||||
Financieros (neto) | -582 | -1,17% | -553 | 5,2% | |
Diferencia de cambio, neta | -102 | 0,21% | -583 | -82,50% | |
Utilidad antes del impuesto a la renta | 5.484 | 11,03% | 9.022 | -39,22% | |
Impuesto a la renta | 25b | -2.137 | -4,30% | -693 | 208,37% |
Utilidad neta del ejercicio | 3.347 | 6,73% | 8.329 | -59,82% | |
Utilidad básica por acción | 24 | 0,0949 | 0,2363 | -59,82% |
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