Aplicación de la matemática financiera en la toma de decisiones

Taller interés compuesto

(Semana 02 y 03)

Miguel Espitia Muñoz

Ingeniero Industrial

Universidad de Santander UDES

Bucaramanga (Santander)

Aplicación de la matemática financiera en la toma de decisiones

Junio 2018

Resumen

En este documento se desarrollan los problemas propuestos de interés compuesto.

Tabla de Contenidos

Capítulo 1        4

1. Problema:        4

2. Problema:        5

3. Problema:        5

4. Problema:        6

Conclusiones        7

Lista de referencias        9

Vita        10

Capítulo 1

1. Problema:

        Suponga que usted invierte $8.000.000 en una cuenta en un Banco que le reconoce un interés de 0.62 % trimestral. Al buscar mejores alternativas de inversión,  encuentra que dos opciones:

• Prestar su dinero durante 3 meses a un amigo (con garantías, es decir, respaldado con un cheque o letra) a una tasa de interés simple de 0.25 % mensual
• . Invertir su dinero en una corporación financiera en CDT´S (certificados de depósito a término fijo) con un rendimiento del 3.58 % efectivo anual.

        ¿Qué decisión tomaría usted con su dinero?, justifique su respuesta Nota: El CDT genera retención en la fuente de 7% sobre los rendimientos en pesos.

        Rta: / Tomaría la decisión de invertir en un CDT dado que es el que mayor ganancia neta produce al final del periodo.[pic 1]

2. Problema:

        Calcular el tiempo necesario para duplicar una inversión en efectivo con un rendimiento igual a la tasa financiera DTF (Promedio nacional de tasas de depósito a término fijo). Si la inversión se hiciera hoy, ¿A qué fecha correspondería?

Rta: / El tiempo necesario para duplicar la inversión a una tasa de 4.57% Efectivo Trimestral es de 47 meses es decir, 3 años y 11 meses.[pic 2]

3. Problema:

        Un acreedor de una sociedad en liquidación acepta que le paguen de contado el 75% del valor de dos pagarés a cargo de la sociedad. Uno de $500.000 (vencido desde hace 18 meses) y l otro por $600.000 (vence dentro de 15 meses). Si el rendimiento convenido es del 30% efectivo anual, hallar: La suma que estaría dispuesto a recibir el acreedor.[pic 3]

        Rta: / Los intereses ganando por los dos pagares en 18 y 15 meses respectivamente es de $473.990 más el valor inicial de los pagarés ($1.100.000)  el acreedor estaría dispuesto a recibir $1.298.900.

4. Problema:

        Suponga que usted adquirió hoy una mercancía por valor de $ 5.000.000, que espera vender en $ 5.300.000 dentro de 2 meses. Calcular.

• Margen de utilidad sobre compra y sobre venta (%).
• La rentabilidad en términos efectivos anuales (EA).

                Rta: / El margen sería de $300.000 o un 6.0% en porcentaje. La rentabilidad en términos mensuales con los datos suministrados sería del 3.0% mensual y convirtiendo la tasa 41.9% Anual.[pic 4]

5. Problema:

        ¿Qué rentabilidad efectiva anual obtiene quién adquiere un certificado eléctrico de 180 días al 87.078%, si lo vende faltándole 56 días para su vencimiento a un precio de 95.598%? Suponer comisión de 0.5% para compra y para venta. ¿Cuál era la rentabilidad original de este inversionista? ¿Cuál es la rentabilidad del segundo inversionista?                Rta: / El margen sería de $300.000 o un 6.0% en porcentaje. La rentabilidad en términos mensuales con los datos suministrados sería del 3.0% mensual y convirtiendo la tasa 41.9% Anual.

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