Banca de Negocios

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        Banca de Negocios

PRACTICA CALIFICADA 2

Profesor        : Jorge Benavides Mikkelsen

PREGUNTA 1 (8 ptos)

Escoger una empresa del Sector Minero que cotice en la BVL

COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A.

1. Analice su visión y misión

Misión:

• Ser el operador minero de elección y de mayor aceptación para las comunidades, las autoridades y la opinión pública en general.
• Generar la más alta valoración de la compañía ante todos sus públicos de interés (stakeholders).

En la misión de Minas Buenaventura, se observa principalmente un alto interés por sus stakeholders, los cuales menciona en los dos puntos, en el primer punto menciona puntualmente ser el operador minero de mayor aceptación por las comunidades, las cuales se conoce que tienen bastantes conflictos con las mineras, las autoridades y la opinión pública. Se preocupan mucho por conservar una buena imagen y tener buenas relaciones con sus actores de interés.

Es por eso que Buenaventura busca ser tan transparente, mostrando sus objetivos, proyectos, información financiera y otros tipos de reportes al público general y al gobierno, trabajando por mejorar en buenas prácticas de buen gobierno, mejorando cada vez más su perfil hacia la comunidad y el estado.

Visión:

• Desarrollar recursos minerales generando el mayor valor posible a la sociedad.

En su visión mencionan su actividad principal, el trabajo con recursos minerales, sin embargo, no se centran en su actividad, también buscan a futuro generar un valor a la sociedad mediante sus operaciones, es así que Buenaventura, contribuye construyendo escuelas, capacitando y mejorando la calidad de vida y oportunidades para comunidades y muchos de sus colaboradores.

1. Compare con otra empresa minera: COMPAÑÍA MINERA PODEROSA S.A.

1. El precio de las acciones en los últimos 12 meses

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Siendo la cotización de las acciones de Buenaventura, las de color plomo y las de Poderosa, las de color amarillo.

Lo primero que se puede observar es que el precio de las acciones de Poderosa, son mucho las volátiles que los precios de Buenaventura, por lo que podríamos deducir que las acciones de Poderosa son más líquidas que las de Buenaventura.

Por otro lado, observamos que, para los meses de octubre del año pasado, el precio de las acciones de ambas compañías era muy semejante, estando entre noviembre y diciembre, Buenaventura con un mayor precio, sin embargo, a partir de enero empezó a haber una diferencia, siendo mayor el precio de Poderosa.

A la llegada del COVID, vemos que Buenaventura ya traía una tendencia a la baja, la que empeoró y afectó gravemente al precio de las acciones de esta compañía, a diferencia de Poderosa, la cual tuvo una baja, pero no fue muy pronunciada, resistiendo mucho mejor ante la crisis.

1. Las utilidades netas por acción en los últimos 3 años

BUENAVENTURA

2019-2018

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2018-2017

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PODEROSA

2019-2018

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2018-2017

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Podemos ver cómo Buenaventura tiene pérdidas netas del ejercicio en los últimos dos años, 2019 y 2018, siendo su peor año, el 2018, y en el año 2017 tiene una ganancia de 60823.

Por otro lado, Poderosa, ha tenido ganancias netas mucho mayores, partiendo de 202472 ene l año 2017, hasta 301140 en el 2019, siempre en crecimiento.

1. El capital de trabajo neto en los últimos 3 años

1. Determine 3 líneas de financiamiento y/u operaciones puntuales que le puede otorgar a la empresa, tiene que sustentar cada una de ellas.

• Línea para financiamiento de caja: Es una línea muy necesaria, que se debería de encontrar en la mayoría de empresas, ayuda a efectuar pagos con la inmediatez necesaria, ya sea a proveedores, trabajadores u otras situaciones no previstas.
• Descuento de letras: Al momento de realizar una venta, en ocasiones se necesita el efectivo con inmediatez, por lo que una minera puede vender el mineral y necesitar el dinero de manera rápida, por lo recurriría al banco, para obtener esa liquidez.
• Operaciones cómo las transferencias del exterior, que son financiadas por el banco y se cobra una comisión por esta operación, ya que las minas normalmente hacen sus ventas al exterior, el mejor método de cobranza es mediante un banco.

PREGUNTA 2

2.1 Cuales fueron las características de la crisis de 1929 y 2008 y como se relacionó con la Banca de Negocios ( 2 ptos)

CRISIS 1929

• Se creó una burbuja financiera, ya que el precio de las acciones había incrementado demasiado, más de lo que realmente valían.
• Los precios de las acciones empezaron a bajar, después de tener mucho tiempo de solo subir.
• Todos querían vender y no comprar acciones.
• Hubo un exceso de riesgo y confianza.
• Se pedían muy pocas garantías.
• Bancos cerraron.
• Cerraron fábricas y empresas.
• Afectó a casi todo el mundo.

CRISIS 2008

• Se creó una burbuja financiera
• Poca regulación del sistema financiero.
• Se bajó mucho la tasa de interés.
• Se redujeron las garantías pedidas.
• No hubo una ética, se priorizó las ganancias.
• Afectó al mundo entero, al ser un sistema tan globalizado.
• No se revisaron historiales crediticios.
• No se revisaba la capacidad de pago.
• No pedían certificados de ingresos.
• Se ocultó información.
• Quebraron bancos

PREGUNTA 3  ( 10 puntos)

El Banco mantiene líneas de crédito y operaciones puntuales con un cliente corporativo.

1. Línea para financiamiento de caja mediante una cuenta corriente con un importe aprobado de $150,000 a una TEA del 105%, en la cual se realizaron las siguientes transacciones:

• El día 1, no se realiza operaciones.
• El día  2 se cargó en la cuenta corriente  el cobro por la emisión de una carta de crédito de importación a la vista por el saldo disponible de la línea. El vencimiento de dicha carta de crédito es dentro de 60 días. (Comision= 2.5%) (esta operación incrementa el importe utilizado de la línea de cartas de crédito de importación a la vista)
• El día 2 se realiza un Abono en la cuenta corriente por la Transferencia recibida del exterior de la cobranza de una exportación por $20,000, la cual fue  financiada por el Banco. (la comisión que cobra el Banco es de $12.00)
• El día 2 se carga en cuenta corriente por la cancela  un financiamiento de exportación por $12,000 el cual tiene 10  días de atraso. (ver la fecha de vencimiento en la línea respectiva,  en la cual el importe disponible aumenta porque se está cancelando un crédito).
• El día 2 se carga en la cta. Cte por la Devolución por falta de pago de una letra descontada por $ 3,500 con 15 días de atraso. A la liquidación se le debe añadir otros gastos por $ 10.00. (esta operación disminuye el importe utilizado de la línea de descuento de letras.

1. Línea para el financiamiento de ventas mediante el descuento de letras por US$ 450,000  a una TEA del 19% y las letras que se descuentan vencen dentro de 90 días.

• El día 1 la línea se encuentra utilizada en 10%
• El día  3 se descuenta una letra cuyo valor es igual al saldo disponible en la línea.(este importe afecta al disponible de la línea en cuenta corriente porque el importe neto abonado (INA) se ABONA en la cuenta corriente del cliente.
• El día  4 se efectúa la cancelación de una letra descontada por $ 2,000. La letra se canceló el mismo día del vencimiento.(esta operación disminuye el importe utilizado de la línea  de descuento de letras.

1. Línea para el financiamiento de exportaciones por US$ 220,000 a una TEA del 12.5% . Los créditos vencen dentro de 60 días.

• El día 1. La línea se encuentra utilizada en 10%.
• El día   2 se cancela un crédito por 12,000 con cargo en la cta.cte (ver mayores datos en la operación realizada en la línea en cta.cte)

1. Línea para el financiamiento de importaciones mediante cartas de crédito de importación a la vista por $250,000  con una comisión del 2% anual.

• El día 1  La línea se encuentra utilizada en 20%.
• El día 2 se emite una carta de crédito (ver mayores datos en la operación realizada en la línea en cta.cte)

1. Línea para el financiamiento de importaciones mediante cartas de crédito de importación financiadas  A 90 DIAS por $ 200,000. Se cobra una comisión del 2% anual por las cartas de crédito que vence a 60 dias.. La línea se encuentra utilizada en 15%. La TEA es 11% y el  vencimiento es  a 90 dias para los créditos DIRECTOS.
2. Linea para el financiamiento de cartas fianzas para la presentación de licitaciones y para el cumplimiento de contrato por $120,000 con una comisión  del 2% anual.

• El día 1, La línea se encuentra utilizada en 12%. Los créditos vencen a 30 dias.

1. Crédito leasing por US$ 150,000 aprobado con un cronograma de pagos (2 cuotas con amortizaciones iguales) con vencimiento cada 30 días. TEA= 10%. Ya se canceló la primera cuota.

Para todos los casos considerar que la TEA después del vencimiento es 80%, la TEA moratoria es 15%.

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