Maestría en Administración de Negocios Financieros con énfasis en Banca

Universidad Galileo

Escuela Técnica

Maestría en Administración de Negocios Financieros con énfasis en  Banca

Curso: Gerencia de Riesgos

Catedrático: Luis Alfredo Türk Mejía, MBA

PROGRAMA DE CURSO

1. Fundamento:

“El objetivo de la gestión de riesgos es reducir diferentes riesgos relativos a un ámbito preseleccionado a un nivel aceptado por la sociedad. Puede referirse a numerosos tipos de amenazas causadas por el medio ambiente, la tecnología, los seres humanos, las organizaciones y la política. Por otro lado, involucra todos los recursos disponibles por los seres humanos o, en particular, por una entidad de manejo de riesgos (persona, staff, organización)”. International Organization for Standarization ISO

1. Descripción:

El curso está diseñado para proporcionar destrezas en la medición y valoración de activos financieros y el análisis de sus riesgos. Permite desarrollar algunas herramientas de análisis, modelos de medición y simulación. Se estudian los elementos de una gestión de riesgos moderna, identificándolos en el mercado de empresas especialmente en instituciones financieras.

1. Objetivo general:

El objetivo principal del curso es brindar conocimiento sobre el manejo de la incertidumbre a través de una secuencia de actividades y estrategias para medir  el riesgo utilizando recursos gerenciales. También se pretende desarrollar en los alumnos lo siguiente:

∙    Definir los conceptos básicos de Riesgo;

∙    Identificar los principales tipos de riesgos;

• Conocer y aplicar algunos instrumentos y prácticas internacionales de                 medición de riesgos;

∙    Aplicar la formulación del Valor en Riesgo

∙    Analizar la estructura del sistema bancario nacional en función al riesgo.

1. Objetivos específicos:

La importancia de la función de la Gestión de Riesgos Financieros ha quedado patente en la reciente crisis financiera. Hay una necesidad de profesionales con sólidos conocimientos en el Área de Riesgos, capaces de asesorar y de difundir la cultura del riesgo a todos los niveles de la organización. En un entorno de creciente complejidad e interrelación entre diferentes formas de riesgos, la formación es un elemento clave para que los gestores de los mismos puedan asumir los retos que se presentan frente a ellos. En ese contexto, se plantea los siguientes objetivos específicos:

• Analizar  el  marco legal y reglamentario que  rige el sistema bancario guatemalteco, en materia de gestión de riesgos;
• Dar a conocer  mecanismos de evaluación de los riesgos bancarios;
• Proporcionar algunas herramientas de análisis de riesgos utilizadas en mercados internacionales; y,
• Discutir algunos estándares internacionales que rigen las operaciones bancarias y los riesgos que estas conllevan.

1. Metodología:

El contenido se tratará con la orientación y guía del docente y la participación activa y constante de los alumnos, mediante:

1. El tratamiento y resolución de dudas que surjan en los estudiantes, derivado de las clases magistrales;
2. El análisis crítico de algunos trabajos y la discusión colectiva de los mismos;
3. La ejemplificación con casos reales; y,
4. Considerando que el aprendizaje es un acto privado, en donde el  docente participa de forma activa como guía para el alumno, dispuesto a propiciar las situaciones para que  éste construya su propio conocimiento, mediante la investigación como un instrumento formativo.

Clase Magistral:

Esta asignatura será desarrollada con una metodología dinámica, activa y progresiva. Se propiciará la participación permanente del estudiante mediante la lectura, la discusión y análisis concurrente de los temas en cada sesión de clase. El diálogo y la participación proactiva serán las estrategias básicas en el curso. Para el desarrollo del presente curso se podrán formar grupos de trabajo para estudiar y afrontar colectivamente los temas del curso y las prácticas, sin que ello implique reemplazar su esfuerzo y desempeño individual.

Estudio de Casos: El manejo de casos y las tareas son fundamentales para ampliar la base de conocimientos. Se desarrollará el criterio, la intuición, la racionalidad, la ética, la responsabilidad y la visión del estudiante. Un caso representa situaciones complejas de la vida real planteadas de forma narrativa, a partir de datos que resultan ser esenciales para el proceso de análisis. Constituyen una buena oportunidad para que los estudiantes pongan en práctica habilidades que son también requeridas en la vida real, por ejemplo: observación, escucha, diagnóstico, toma de decisiones y participación en procesos grupales orientados a la colaboración.

Documentación de consulta: Se proveerá lecturas complementarias que dan soporte a los temas  planificados.

1. Contenido:

Sesión 1: 

Introducción y fundamentos a la gestión de riesgos:

Para cualquier empresa la administración de los riesgos implica en buena medida gestionar la incertidumbre, proceso que necesariamente conlleva la  creación de valor de manera sostenible.  Esta debe ser  la premisa básica con la que se debe administrar una institución para lo cual se debe implementar  un sistema de gestión de riesgos. Por lo tanto, es importante que quede definido el marco general de esta gestión:

• Gobierno Corporativo
• Definición de Riesgo y Apetito de Riesgo
• Que es la gestión integral de riesgos y su adecuada administración
• Necesidad de la Gestión de Riesgos
• Disposiciones legales aplicables a la gestión de riesgos en Guatemala
• Beneficios de la gestión de riesgos
• Tipos de Riesgo
• Riesgo de mercado
• Definición de Riesgo de Mercado y Volatilidad
• Riesgo de tipo de cambio
• Cálculo del Valor en Riesgo

Sesión 2:

El Riesgo de Mercado asocia las fluctuaciones de los mercados financieros respecto a tipos de cambio, tasas de interés y trading book. Preverlo y controlarlo es parte de una gestión financiera completa con el uso de sistemas de información. Asimismo, en esta sesión se verá el Riesgo Reputacional, el cual conlleva el peligro de recibir una opinión pública negativa que impida o disminuya la  capacidad de hacer negocios de una entidad:

• Continua Riesgo de Mercado
• Definición de Riesgo de Precio
• Prima de Riesgo
• Gestión Financiera y Gestión de Riesgos
• Análisis de Riesgo de un portafolio de renta fija
• Stop Loss y Stop Gain
• Duración, Duración modificada y Convexidad
• Yield de Mercado y Yield to Maturity
• Riesgo Reputacional
• Identificación, Medición y Mitigación

Entrega caso 1: “Internet de las Cosas y el VaR”

Corto 1: Volatilidad y Valor en Riesgo. Libro Medición y Control de Riesgos Financieros. Alfonso de Lara Haro. 3ra edición; Editorial Limusa (Capítulos sobre el VaR y Volatilidad).

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