CASUÍSTICA DE OPERACIONES DE REPORTE EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA

CASUÍSTICA DE OPERACIONES DE REPORTE EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA

CORRECCIÓN DE LA SOLUCIÓN DE CASO PRÁCTICO 2 Y 3

Caso Práctico N° 2

Reportado: 12,000 acciones de minera Minsur inv.

Precio S/.10

TRE : 8% mensual Plazo: 60 días

Comisiones:

SAB 0.10% a plazo

0.90% al contado

Aporte a BVL 0.006% a plazo

0.012% al contado

Aporte a SMV 0.005% a plazo/contado

i) Calculo de la rentabilidad efectiva neta del reportante (REN)

〖PP〗_L=〖PC(1+K)〗^(m/m)

〖PP〗_L=〖10(1+0.08)〗^2 === 〖PP〗_L=11.664

(+) (-)

Liquidación de la Póliza Operación de Compra al Contado Operación de

Venta a Plazo

Titulo Valor MINSUR INV. MINSUR INV.

Cantidad 12,000 12,000

Precio al contado 10

Precio a plazo 11.664

Importe Bruto (a) 120,000.00 139,968.00

Comisiones:

SAB 1,080.00 -139.97

BVL 14.40 -8.40

SMV 6.00 -7.00

Total Comisiones (b) 1,100.40 -155.36

Importe Neto (a + b) S/.121,100.40 S/.139,812.64

REN=(Importe Venta a Plazo)/(Importe Compra al Contado)-1 ===> REN=VP/CC-1

REN=139,812.64/121,100.40-1

〖REN〗_(60 días)= 0.154518363 =====> 〖REN〗_mensual= 15.4518%

ii) Calculo del costo efectivo neta del reportado (CEN)

(-) (+)

Liquidación de la Póliza Operación de

Venta al Contado Operación de

Compra a Plazo

Titulo Valor MINSUR INV. MINSUR INV.

Cantidad 12,000 12,000

Precio al contado 10

Precio a plazo 11.664

Importe Bruto (a) 120,000.00 139,968.00

Comisiones:

SAB -1,080.00 139.97

BVL -14.40 8.40

SMV -6.00 7.00

Total Comisiones (b) -1,100.40 155.36

Importe Neto (a + b) S/.118,899.60 S/.140,123.36

CEN=(Importe Compra a Plazo)/(Importe Venta al Contado)-1 ===> CEN=CP/VC-1

CEN=140,123.36/118,899.60-1

〖CEN〗_(60 días)= 0.178501563 〖====> CEN〗_mensual= 8.5588%

iii) Márgenes de Garantía

Margen de Garantía del Reportante: 100% de los valores en materia de la operación.

Margen de Garantía del Reportado:

Importe de la CP 140,123.36

Importe de la VC 118,899.60

Margen de Garantía en Efectivo (MGE) 21,223.76

Margen de Garantía en Acciones (MGA):

MGA=MGE/(P_acc xValorTVR)

MGA=21,223.76/(10 x 0.5)

MGA=4,245 Acciones

Caso Práctico N° 3

Reportado: 10,000 acciones de minera Minsur inv.

Precio S/.10

TRE : 2.2% mensual Plazo: 60 días

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