COMPLEMENTO INDICES FINANCIEROS:

COMPLEMENTO   INDICES FINANCIEROS:

PERÍODO PROMEDIO DE COBRO:

Muestra el tiempo que debe transcurrir para que se reciba el dinero que está pendiente de cobro y que se presenta en el saldo de Cuentas x Cobrar

El Período x Cobro =  (Saldo x CxC / ventas del año) *360

Ejemplo:

Supongamos que la empresa vende siempre y el total de las ventas a 45 días plazo, entonces el saldo de CxCobrar representará las ventas de los últimos 1,5 meses.

Aquí se establece el supuesto : las ventas del año se pueden dividir en 360 ventas diarias iguales o 12 ventas mensuales iguales.

Si las ventas anuales son de $ 12.000.000 y se vende a 45 días plazo, entonces el saldo de CxCobrar debería ser:

• (12.000.000/360 ) * 45 días = $ 1.500.000

o

• (12.000.000/12 ) * 1,5 mes = $ 1.500.000

Si la política de cobro de las ventas es la siguiente:

                25% contado

                25% a 30 días

25% a 60 días

25% a 90 días

que se puede leer como:

• 4 cuotas iguales: la primera al contado (hoy) (como pie) y el resto a 3 cuotas iguales a 30,60 y 90 días respectivamente.

o

• el 25 % de los clientes compra al contado, otro 25% compra a 30 días, otro 25% a 60 días y el último 25% compra a 90 días.

Entonces el plazo promedio para el cobro de las ventas sería:

Plazo de cobro =  (0,25 * 0 días) + (0,25 * 30 días) + (0,25 * 60 días) + (0,25 * 90 días) =

                = ( 0 + 7,5 +15+22,5) días =

= 45  días          y correspondería al plazo”teórico”

Ejemplo:

Trayectoria Cuentas x Cobrar

[pic 1]

Como el Saldo Inicial de CxCobrar (mes1) = $0 se supone que la empresa empieza recién a operar.

Si las ventas mensuales son iguales, $1.000.000 mensual ($12.000.000 al año) y se cobran 25% contado, 25% a 30, 25% a 60 y 25% a 90 días (45 días en promedio) entonces el saldo de CxCobrar al final del mes 12 (fecha del Balance) sería de $1.500.000, por lo que

Período x Cobro = (saldo CxCobrar/ Ventas año) *360 = ( 1.500.000 / 12.000.000)*360 = 45 días

Aquí funcionó perfectamente, ya que ventas mensuales constantes y un plazo de operaciones justo de 12 meses.

Ahora si las ventas no son constantes, es decir hay estacionalidad en ellas, entonces no resultará tan bien

Trayectoria Cuentas x Cobrar

[pic 2]

Calculando el periodo promedio de Cobro con el saldo final de CxC del mes 12

Período x Cobro = (saldo CxCobrar/ Ventas año) *360

    = ( $1.262.500 / 12.000.000)*360 = 38 días

Si observamos la tabla, en las columnas de cobros, se ve claramente que se aplicó la politica de cobranza.

 Es la estacionalidad de las ventas lo que explica que no se calculen justo los 45 días.

Si  calculamos el Saldo CxCobrar como el promedio del año y lo usamos para calcular el Periodo promedio de cobro debería ajustarse más:

Saldo Promedio de CxCobrar

=(saldo mes1 + saldo mes2+…………+.saldo mes11+ saldo mes 12) /12

=( 525.00 0 + 912.500 +……………+1.325.000 + 1.262.500)/12 =  $ 1.430.208

Período x Cobro = (saldo CxCobrar/ Ventas año) *360

    = ( 1.430.208 / 12.000.000)*360 = 43 días   …….     se ajusta mejor

Si existe continuidad en el tiempo, es decir que el Saldo Inicial de CxC del mes 1 no sea $0, porque la empresa ha estado funcionando por mucho tiempo, entonces la tabla quedaría de la siguiente forma:

Trayectoria Cuentas x Cobrar

[pic 3]

Período x Cobro = (saldo CxCobrar / Ventas año) *360

    = ( 1.359.784 / 12.000.000)*360 = 41 días          no se ajusta a los 45 días

Hay estacionalidad en las ventas, debería ajustarse más a la politica de cobranza si utilizamos el saldo promedio de C x Cobrar

Saldo Promedio de CxCobrar:

= (saldo mes1 + saldo mes2+…………+.saldo mes11+ saldo mes 12) /12

= $1.474.710

Período x Cobro = (saldo CxCobrar/ Ventas año) *360

    = ( 1.474.710 / 12.000.000)*360 = 44,24 días     …….   se ajusta mejor

Ejercicio:

La empresa espera cobrar sus ventas de la siguiente manera:

Calcule el periodo promedio de cobro teórico

Las ventas se proyectan según la siguiente tabla:

Confeccione la tabla de saldos y cobros de las ventas

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