Casos Flujo de efectivo

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MBAN CENTRUM 177

Curso:                 Contabilidad Gerencial.

Profesor:         Sergio Cabrera

Alumnos:         Anthony Corcuera

                Irina Arevalo

                Heber Garcia

                Olga Marin

                                     CONTABILIDAD: FLUJO DE EFECTIVO

1.-Caso 1

Usted ha sido recientemente promocionado a gerente de operaciones en una empresa constructora. Es usted el responsable de tratar con los contratistas que estaban haciendo una oferta sobre una excavación importante para construir un nuevo hotel en la zona de San Isidro, en tiempos de Covid-19, este tipo de trabajos es difícil.

Varias empresas importantes de construcción habían quebrado hace poco, otros entraron en suspensión perfecta y los que quedan en el mercado son competitivos.

Cada contratista debía enviar los estados financieros de su empresa, así como sus cotizaciones para la obra, usted sabe que debe revisar cada propuesta para asegurarse de que tenía el flujo de efectivo necesario para cumplir con terminar el proyecto, uno de los proponentes estaba en Indecopi en ese momento.

Usted estaba revisando cuatro ofertas que estaban sobre su escritorio, la fecha de vencimiento era hasta medianoche y las ofertas deberían ser abiertas frente a toda la plana gerencial en la mañana siguiente al finalizar la tarde

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Usted almorzó con uno de los ofertantes que lo conocía y le dio a entender que los flujos de las actividades de operación no estaban considerando algunos pagos para mejorar el flujo de efectivo y le mencionó adicionalmente que estaba esperando cobrar un efectivo a clientes que por motivos de la pandemia estaban demorando en efectuar los depósitos en las cuentas bancarias de la empresa.

Se requiere:

1. ¿Qué opinaría sobre la información financiera presentada?

De acuerdo con lo informado en el caso, se considera que la información está incompleta dado que cada contratista debe entregar los cuatro (4) estados financieros más las notas correspondientes previamente validadas por un auditor.

Adicionalmente, se puede asumir que al menos un contratista ha enviado los estados financieros sin haber sido revisados por una empresa auditora externa, puesto que estos auditores piden sustentos de avalen la concordancia de los estados financieros y estas omisiones debieron ser observadas.

Los documentos presentados por al menos un contratista no son consistentes con la información, lo que puede generar una falsa percepción de liquidez de efectivo.

2. ¿Cómo podría esta situación perjudicar al proyecto?

La falta de liquidez y salud financiera de los contratistas afecta al proyecto dado que posiblemente no puedan finalizar la obra o la misma se vea atrasada, ya sea por falta de recursos y niveles de sobreendeudamiento con entidades bancarias.

Además, si se conoce que las empresas contratistas están manipulando la información presentada para su beneficio, se puede entender como un caso de riesgo operacional y fraude, no solo afectando el estado del proyecto, sino la reputación de la empresa.

3. ¿Qué medidas tomaría para analizar los estados financieros presentados por las empresas?

En primera instancia, debería ser requisito o base para la licitación, que los estados financieros presentados sean auditados, ello permitirá tener la confianza que dicha información fue revisada considerando las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC / NIIF). Un punto importante es la revisión del estado de resultados, donde detalle cómo fueron sus ingresos y gastos durante el periodo a evaluar y el estado de flujo de efectivo para analizar los desembolsos y pagos efectuados en el periodo.

Adicionalmente, se debe revisar el estado de situación financiera, para analizar la situación de la empresa a la fecha, que incluya sus inversiones y su nivel de deudas.

Finalmente, un input importante para el análisis será analizar el core de la empresa y detenernos en los rubros más significativos, por ejemplo, el rubro de propiedades, planta y equipos. Considerando que el giro de la empresa es ser contratistas y se le encomendará la excavación de una zanja para un hotel en una zona residencial, dicho saldo debería ser de los más importantes en su estado de situación financiera.

Como medida de prevención, se solicitaría también a cada postor el reporte de Infocorp de Equifax, reporte de impuestos en SUNAT.

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2.-Caso 2

La empresa “ABC” está teniendo un mal semestre este 2020. La utilidad neta es de solo S/80.000. Además, sus clientes nacionales y extranjeros han retrasado sus pagos, siendo uno de los motivos de mostrar en sus estados financieros el rubro de las cuentas por cobrar con un monto muy alto.

Para asegurar sus operaciones en el siguiente semestre, necesita presentar al Scotiabank sus estados financieros para obtener un financiamiento, la plana gerencial está analizando alternativas para mejorar la presentación de los estados financieros.

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