Flujo De Efectivo

PLANIFICACION Y CONTROL DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO O DE CAJA

Una de las principales responsabilidades de la administración es planificar, controlar y salvaguardar los recursos de la empresa. Son dos clases de recursos los que fluyen a través de muchos negocios: el efectivo y los activos distintos del efectivo.

El presupuesto de efectivo (P de E) consiste en el cálculo anticipado de las entradas y salidas de efectivo cuyos objetivos básicos son:

a. Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para invertir adecuadamente los sobrantes y financiar los faltantes.

b. Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas, inversión y financiación en períodos cortos y establecer un control permanente sobre dichos flujos.

c. Evaluar la razonabilidad de las políticas de cobro y de pago.

d. Analizar si las inversiones en títulos valores y otros papeles negociables dan posibilidad de conservar el poder adquisitivo del dinero y si hay sub o sobre inversión.

La planificación y el control de las entradas de Flujos de efectivo, & las salidas de Flujos de efectivo y del correspondiente financiamiento, constituyen una función impactante en todas las empresas.

La planificación y el control de las entradas de Flujos de efectivo, & las salidas de Flujos de efectivo y del correspondiente financiamiento, constituyen una función impactante en todas las empresas.

La presupuestación del efectivo es una forma eficaz de planificar y controlar las salidas de éste, de evaluar las necesidades del mismo y de hacer uso provechoso de su excedente. Un objetivo básico es planificar la posición de liquidez de la compañía como un elemento para determinar las futuras necesidades de obtención de préstamos y las oportunidades de inversión. La administración puede controlar los tiempos de los flujos de efectivo de muchas maneras.

EL CENTRO DE LA PLANIFICACIÓN DEL EFECTIVO

Un presupuesto de efectivo muestra los Flujos de efectivo de entradas y salidas, así como la posición final, por sub periodos, para un lapso específico. La mayoría de las compañías debe desarrollar planes, tanto de largo como de corto plazo, sobre sus flujos de efectivo. El presupuesto de efectivo de corto plazo forma parte del plan anual de utilidades. Un presupuesto de efectivo consta básicamente de dos partes:

1) los ingresos de efectivo (flujos de entradas) planificados

2) los desembolsos (Flujos de salida) de efectivos planificados.

Al planificar los Flujos de efectivo de entradas y salidas se determinan las posiciones inicial y final de caja para el periodo presupuestal. La planificación de los flujos de entradas y Salidas de efectivo indicará:

1) la necesidad de financiar probables déficits de caja

2) la necesidad de planificar la inversión

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