Control Semana 2 Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo

Control Semana 2

Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo

Finanzas 1

Claudio Espinoza M.

Instituto IACC

21-01-2019

CONTROL:    

Identificar el Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo de acuerdo a las características propias de cada empresa.

INSTRUCCIONES:

Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Líder, Falabella, Paris, Sodimac, Easy, etc.) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En el primer caso, las compras son a un plazo promedio que varía entre 30 y 45 días, y en el mercado externo, compra por medio de cartas de crédito y paga en estos casos a 90 días.

La empresa en cuestión vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son con efectivo, cheque al día o con tarjeta de crédito. La empresa tiene mucho éxito y, en general, tiene una alta rotación de sus inventarios.

Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con las administradoras de tarjetas de crédito y recibe el pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en un plazo máximo de 10 días.

Nota: incluso aquellas empresas de Retail que pertenecen a un grupo con su propia tarjeta, reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una empresa diferente, aunque sea de los mismos dueños. En este último caso, el negocio de las tarjetas es el crédito y es un negocio separado del negocio del Retail (aunque tengan relación), negocio este último al que se refiere este caso.

Según el caso mencionado, determine cómo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por qué.

Utilice gráficos y fórmulas del Ciclo Operativo para complementar su explicación.

DESARROLLO

Para poder calcular el Ciclo Efectivo debemos primero que todo empezar calculando los ciclos operativos que son desde que se compra el inventario hasta el momento que se recibe el pago de la venta.

NOTA: Se utilizarán los siguientes datos no entregados para realizar de mejor manera el control:

• La compra de inventario o crédito por $3.500.000.-
• La venta del inventario se realiza 20 días después de la compra, por un monto de $4.300.000.-

• El Ciclo Operativo se puede dividir en dos partes:

1. Periodos de Inventario: Es el plazo que se necesita para adquirir y vender el inventario.

Compras a 30 días         30 + 20 = 50 días        (mercado interno)

Compras a 45 días         45 + 20 = 65 días        (mercado interno)

Compras a 90 días         90 + 20 = 110 días        (mercado externo)

1. Periodo de cuentas por cobrar: Es el plazo que se necesita para cobrar la venta.

Compras a 30 días         10 Días

Compras a 45 días         10 Días

Compras a 90 días         10 Días

CICLO OPERATIVO = PERIODO DE INVENTARIO + PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR

Compras a 30 días         50   + 10 = 60 días        (mercado interno)

Compras a 45 días         65   + 10 = 75 días        (mercado interno)

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