Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo

Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo

Nombre Alumno: Yosimar Agurto

Nombre Asignatura: Finanzas de Corto Plazo

Instituto IACC

Fecha: 20-07-2019

Desarrollo

1. Según el caso mencionado, determine cómo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por qué.

• Lo primero que hay que tener claro es que el ciclo de efectivo es muy importante en la administración del capital de trabajo, ahora  si queremos hacer un análisis de esto tenemos que saber que hay 2 aspectos importantes los que son CICLO DE EFECTIVO este ciclo lo utilizamos con el fin de tener un control de efectivo, esta tiene una relación entre los pagos y los cobros, esto significa que se da de forma clara todo el tiempo que transcurre, esto es desde que se compran los productos. Ahora el CICLO OPERATIVO es distinto porque que este corresponde desde que compran el inventario hasta que se recibe el pago de las ventas.
• Si queremos entender un ciclo operativo tenemos que saber reconocer la compra de inventario, ahora si nos vamos al caso que nos dan los inventarios son comprados en mercados internos y mercados externos con distintos plazos de pagos, podemos ver que en el mercado interno los plazos de pagos son de 30 a 45 días y en el caso del externo es de 90 días.
• Si queremos calcular el ciclo operativo primero tenemos que calcular el periodo de inventario y el periodo de las cuentas por cobrar, porque la suma de estas dos nos da la respuesta que buscamos.

    Rotación de inventario = costo de venta [pic 1]

                                           Inventario promedio

Pero si las ventas fueran al crédito

Rotación de cuentas por cobrar =           ventas al crédito [pic 2]

                                                         Promedio de cuentas por cobrar

• Ahora si bien  queremos calcular el ciclo operativo según los datos entregados en el caso, veremos el cálculo de los productos internos y los externos teniendo en consideración que se pagaran a lo más en 10 días.

Productos internos: 45 +30+ 10 = 85 días

Productos externos: 90 + 30 + 10 = 130 días

También podemos dividir el ciclo operativo en el periodo de cuenta por pagar y el ciclo de efectivo, que sería para el inventario interno, periodo de cuenta por pagar 45 días y ciclo de efectivo 85 – 45 = 40 días. En el caso del externo seria lo siguiente periodo de cuenta por pagar 90 días y ciclo de efectivo 130 – 90 = 40 días

1. Utilice gráficos y fórmulas del Ciclo Operativo para complementar su explicación.

• Lo primero que aremos será diseñar un gráfico para el mercado interno, que sería el siguiente:

[pic 3]

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[pic 9][pic 10]

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[pic 12][pic 14][pic 16][pic 17][pic 13][pic 15]

[pic 18][pic 19][pic 20]

[pic 21]

[pic 22][pic 23][pic 24]

[pic 25][pic 26]

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