CICLO OPERATIVO

CICLO OPERATIVO

Es el periodo de tiempo requerido para adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos.

Este ciclo tiene 2 partes

• La primera es el tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios, que se llama PERIODO DE INVENTARIOS (PIN)

• La segunda es el periodo que se requiere para cobrar las ventas, denominado PERIODO DE CUENTAS A COBREAR( PCC)

El ciclo operativo muestra cómo se desplaza un producto a través de las distintas cuentas que conforman los activos circulantes de la empresa.

Comienza como inventario, se convierte en cuenta a cobrar cuando se vende y luego en efectivo cuando se cobra

 Ciclo operativo es menor al Plazo Medio de Pago a Proveedores

 Ciclo operativo es igual a Plazo Medio de Stock más el Plazo Medio de Cobranzas

Es decir que mientras el plazo de duración del ciclo operativo sea menor al plazo de pago a proveedores, la empresa no tendrá mayores problemas. De no ser así, la empresa se encontrara con un desfase financiero.

Un ciclo que se extiende puede señalar que la empresa está teniendo problemas en mover sus inventarios o en cuentas por cobrar.

CICLO DE EFECTIVO

Es el número de días que trascurren hasta que ingresa el importe efectivo de una venta, medido desde el momento en que se pagaron estos productos del inventario, relación que existe entre los pagos y los cobros

Es la diferencia entre el ciclo operativo y el periodo de cuentas por pagar PCP

CICLO DE EFECTIVO = Ciclo operativo – días de cuentas por pagar

El desfase entre las entradas y salidas de efectivo puede compensarse mediante la obtención de préstamos, manteniendo una reserva de liquidez en forma de efectivo o mediante inversiones a corto plazo en instrumentos financieros.

Cuando el ciclo de efectivo es positivo se necesitan financiamiento para los inventarios y las cuentas por cobrar, cuanto más largo sea el ciclo más financiamiento se requerirá.

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