Ciclos de caja y operativo

Ciclos de caja y operativo

Andrés Peña Cea

Finanzas I

Instituto IACC

21-06-2021

Tome en cuenta el siguiente balance y estado de resultados.[pic 1]

[pic 2]

• Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.

• ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

• El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto margen de efectivo. ¿Qué le respondería usted?

• Calcule el capital de trabajo y entregue un breve diagnóstico del número resultante. Interprete el resultado indicando si es positivo o negativo para la empresa.

• Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.

Según lo estudiado esta semana debemos tener un cuenta que para calcular el ciclo operativo necesitamos calcular el “periodo de inventario” y el “periodo de las cuentas por cobrar, ya que la suma de ambos da la cifra que se busca:

CALCULO CICLO OPERATIVO

Datos:

(Millones de $)

Inventario: 433

Costo de venta: 1352

Rotación de inventario: costo de ventas/ inventario

Rotación de Inventario = 1352/433 = 3,12 veces

Este resultado indica que el inventario se compra y liquida 3,12 veces en el año, lo que significa que, en promedio se mantiene el inventario durante:

Periodo de Inventario = 365/3,12 = 117 días

Suponiendo que todas las ventas fueron al crédito  la rotación de cuentas por cobrar es lo siguiente:

Datos:

(En millones de $)

Ventas de crédito: 2325

Cuentas por cobrar: 196

Rotación de cuentas por cobrar = 2325/196 =  11, 86 veces

Por tanto:

Periodo de Cuentas x cobrar = 365/ 11,86 = 30, 77 días

Por lo tanto según formula el ciclo operativo es:

CICLO OPERATIVO = PERIODO DE INVENTARIO + PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR

CICLO OPERATIVO =  117 + 31 = 148 DÍAS

CALCULO DE CICLO DE EFECTIVO

Según lo estudiado en la semana para calcular el ciclo de efectivo se necesita lo siguiente:

Datos:

(En millones de $)

Costo de venta: 1352

Cuentas por pagar: 355

Rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas / Cuentas por pagar

Rotación de cuentas por pagar = 1352/355 = 3,80 veces

Y por lo tanto

Periodo de cuentas por pagar = 365/ 3,80 = 96,05 dias

Según formula el ciclo de efectivo es:

CICLO DE EFECTIVO = CICLO OPERATIVO – PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR

CICLO EFECTIVO  =  148 – 96 = 52

En promedio la empresa tiene una demora de 52 días desde el momento que se paga la mercadería hasta que se hace el cobro de la venta.

¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

Las acciones que le recomendaría a la empresa para aumentar el flujo de efectivo son las siguientes:

Disminución de costos y gastos: El control de gastos y costos es clave para garantizar un flujo de efectivo óptimo en la empresa, este proceso lleva consigo el análisis de salidas de dinero con el objetivo de llevar a cabo estrategias de ahorro.

Mientras más se ahorre en compras,  mayor será tu flujo de efectivo, lo cual servirá para satisfacer las necesidades de la empresa. así que,  para ejecutar un control de costos y gastos se recomienda:

• Identificar constantemente el estado de los inventarios.
• Crear estimaciones de gastos
• Asignar presupuesto para los insumos que se debe comprar
• Comparar cotizaciones de proveedores y escoger la más económica
• Establecer una cultura de ahorro en la empresa

Aceleración en tus cuentas por cobrar: Esta es una de las estrategias más comunes poniendo en práctica un conjunto de acciones para aumentar el tráfico del dinero que entra a la empresa, sin tener que molestar a tus clientes y estas son:

• Solicita a tus clientes comprobantes de transferencias previo a la entrega de productos y/o servicios, así los bancos pueden procesarlos rápidamente.

• Centraliza tus cuentas en un solo banco.

• Proporciona a tus clientes varias opciones de pago: transferencias, cheques, efectivo y tarjetas de crédito.

• Ofrecer descuentos a los clientes que paguen sus facturas a tiempo.

• Crea una tienda en línea con tus productos y/o servicios para agilizar tus procesos de pago.

Negociar con tus proveedores precios más bajos: Esto reduce los gastos en insumos y materias primas para la empresa. Y para lograr este punto es necesario realizar lo siguiente:

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