TRABAJO FINANZAS CICLO OPERATIVO

TRABAJO  PRÁCTICO

Desarrollo de caso práctico con evaluación sumativa máximo 3 personas por grupo, fecha de entrega viernes 10 de noviembre.

      Una empresa produce 150 bicicletas al día a un costo unitario de $6.000, lo cual incluye tanto la materia prima como la mano de obra. La empresa requiere de 15 días para convertir la materia prima en una bicicleta. Además, concede a sus clientes 40 días para efectuar el pago, y 150*6,0generalmente paga a sus proveedores en un período de 30 días.  

a) ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?

 b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital de trabajo deberá financiar?

 c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo, si pudiera  diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?

d) La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un nuevo proceso de producción sobre las inversiones de capital de trabajo, el cual le permitiría reducir su período de conversión del inventario a 10 días e incrementar su producción diaria a 200 bicicletas. A su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el costo de los materiales y de la mano de obra disminuyera a $5.000.

Suponiendo que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de las cuentas por cobrar o al de diferimiento de las cuentas por pagar, ¿cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo, si se implanta el nuevo proceso de producción?  

 para esta empresa, indicando las razones de ello?  

        - Paso a Paso o Procedimiento de la Técnica

 - De la lectura del caso se extrae los datos necesarios para describir el ciclo de operaciones de la empresa. - Se diagrama el ciclo de operaciones, describiendo el comportamiento del ciclo de producción, período de venta, más cuentas por cobrar y pagar de la empresa.  - Se realizan los cálculos del ciclo de operaciones, ciclo de cobro y pago, más ciclo de conversión de efectivo, definiendo finalmente el importe del capital de trabajo. - Se hacen simulaciones sobre la base de los escenarios planteados en las letras c) y d), definiendo grupalmente el impacto en los requerimientos de capital de trabajo. - Se discuten los resultados obtenidos en los diferentes escenarios propuestos, discriminando la mejor opción sobre la base de los principios básicos de administración de capital de trabajo.

1. CO= 15 + 40 = 55      plazo promedio cobro =  40 días.

CCE= 55-30= 25                       25 X 900.000 =$ 22.500.000

1. 150 X 6000= 900.000 sería el costo de producir 150 bicicletas diarias con un costo unitario de 6000.
2. CCE= 55-40=15

15 X 900.000= $13.500.000

1. EPI= 10  COSTO UNITARIO= 5000 COBRO= 40 DIAS PRODUCCION BICLICLETAS= 200

5000 X 200 =1.000.000

C0= 10+40=50                   CCE= 50-30=20

20X1.000.000= 20.000.000 Al implantarse el nuevo proyecto, esta seria la necesidad de financiamiento.

Estrategias:

b)                         22.500.000

c)                                 -      13.500.000    [pic 1]

                                             9.000.000

Si la empresa difiere su periodo de cuentas por pagar a 40 días la necesidad de financiamiento será 9.000.000 menos que la opción b la de tener el periodo de cuentas por pagar a 30 días.

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