Trabajo Finanzas

- Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.

Para lo solicitado debemos desarrollar una serie de valoraciones para obtener cada ciclo.

Primero buscamos la rotación de inventario:

- Rotación inventario = Costo de ventas / Inventario promedio = 1352 / 433 = 3,12

Tenemos una rotación de inventario de 3,12 veces desde que se compra hasta que se liquida durante el año.

Por lo tanto, el período del inventario es:

- Período de inventario = 365 / 3,12 = 116,98 = 117 días app.

Ahora consideramos la posibilidad de que las ventas fuera a crédito:

- Rotación de cuentas por cobrar = Ventas de crédito / Promedio cuentas por cobrar =

2325 / 196 = 11,86 veces

Por lo tanto, para calcular el período de cuentas por cobrar:

- Período de cuentas por cobrar = 365 / Rotación de cientas por cobrar =

365 / 11,86 = 30,77 = 31 días app.

Con lo anterior, podemos obtenemos una de las indicaciones que se pedían calcular, que es el ciclo operativo y se calcula de la siguiente manera:

- Ciclo operativo = Período de inventario + período de cuentas por cobrar =

117 + 31 = 148 días

Luego de haber obtenido el ciclo operativo, vamos a buscar el ciclo de efectivo, pero necesitamos el período de cuentas por pagar y los calculamos:

- Rotación cuentas por pagar = Costo de venta / Promedio cuentas por pagar =

1352 / 355 = 3,80 veces

Por ello lo dividimos a los días comprendidos del año:

- Período de cuentas por pagar = 365 / Rotación cuentas por pagar =

365 / 3,8 = 96,05 = 96 días app.

Por lo que finalmente, para calcular el ciclo de efectivo sería:

- Ciclo de efectivo = Ciclo operativo – período de cuentas por pagar =

148 – 96 = 52 días.

Así es como concluimos que hay un tiempo de 52 días de demora desde el momento que pagamos por la mercadería hasta el cobro efectivo de la venta.

- ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

Para que la empresa pueda aumentar su flujo de efectivo sería necesario que incremente sus deudas a largo plazo con préstamos de largo plazo; también puede ser que aumente sus circulantes con préstamos de corto plazo; puede considerar la opción de vender activos fijos como propiedades; entre otras opciones.

- El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto margen de efectivo. ¿Qué le respondería usted?

Es necesario mantener cierto margen de efectivo, pero respecto al capital de trabajo con que esta cuenta, no sería necesario aumentarlo, ya que de momento las compañías no requieren grandes flujos de efectivo y con lo que cuenta la empresa, le da para responder correctamente a sus operaciones normales de trabajo.

...