DERIVADOS Y RIESGOS

DERIVADOS Y RIESGOS:

FORWARD.DOLAR:PRECIO=(1+(TMEX/36000xDIAS))/(1+(TUSA/36000xDIAS))xSPOT

Precio = Precio Futuro del subyacente

TMEX = Tasa de interés en México                TUSA = Tasa de interés en USA

SPOT = Tipo de cambio                                  DIAS = plazo del contrato

FORWARD.IPC.O.ACCION:PRECIO=IPC.ACCIONx(1+((TASA/36000)xPLAZO))

Precio = Precio Futuro del subyacente

IPC.ACCION = Valor actual del IPC o de la ACCION

TASA = Tasa de interés en México

PLAZO = plazo del contrato

TASA.FORWARD:TFWD=((1+(%LARGAxPZOLAR/36000))/(1+(%CORTAxPZOCOR/36000))-1)x(36000/(PZOLAR-PZOCOR))

%LARGA = Tasa Larga                                                       %CROTA = Tasa Corta

PZOLAR = Plazo Largo                               PZOCOR = Plazo Corto

INTRINSECO.CALL:V.INT=PSUBYAC-PEJERC

V.INT = Valor intrínseco

PSUBYAC = Precio del subyacente                  PEJERC = Precio de ejercicio

INTRINSECO.PUT:V.INT=PEJERC-PSUBYAC

V.INT = Valor intrínseco

PSUBYAC = Precio del subyacente                  PEJERC = Precio de ejercicio

EXTRINSECO:EXTRIN=PRIMA-INTRINS

EXTRIN = Valor extrínseco

PRIMA = prima                                               INTRINS = Valor intrínseco

NOCIONAL.IPC:NOCIONAL=((#1x$1)+(#2x$2)+(#3x$3))x10

NOCIONAL = Valor Nocional

$1 = primer valor del IPC

#1 = número de contratos del primer valor del IPC

$2 = segundo valor del IPC

#2 = número de contratos del segundo valor del IPC  ………..

NOCIONAL.DOLAR:NOCIONAL=((#1x$1)+(#2x$2)+(#3x$3))x10000

NOCIONAL = Valor Nocional

$1 = tipo de cambio contrato 1

#1 = número de contratos del primer valor del tipo de cambio

$2 = tipo de cambio contrato 2

#2 = número de contratos del segundo valor del tipo de cambio ……...

1)     VAR.VALOR.EN.RIESGO:VAR=%CONFxMONTOx(DESVES/100)x

SQRT(1/DIAS)

2)     VAR.95%:VAR=1.65xMONTOx(VOLAT/100)x(SQRT(1/252))

3)     VAR.99%:VAR=2.33xMONTOx(VOLAT/100)x(SQRT(1/252))

VAR = valor en riesgo                                                                                     %CONF = Factor de Confianza

MONTO = valor de la cartera                                                           DESVES = Desviación Estándar

SQRT = raíz cuadrada. Se escribe: tecleando el “Shift” y la tecla “-“

PRIMA.VEGA:P.VEGA=PRIMA+(((VOLFIN/100)-(VOLINIC/100))xVEGA)

PRIMA.VEGA:P.VEGA=PRIMA+((VOLFIN-VOLINIC)xVEGA)

PRIMA = prima de la Vega                          VOLFIN = volatilidad final

VOLINIC = volatilidad inicial                                VEGA = valor de Vega

PRIMA.RHO:PRI.RHO=PRIMA+(((%NUEVA-%ANTE)/100)xRHO)

PRIMA = prima de la Rho

RHO = valor de Rho

%NUEVA = tasa de interés final

%ANTE = tasa de interés inicial o anterior

NUEVA.THETA:NEWTHETA=PRIMA-(THETA/360)

PRIMA.THETA:NEWTHETA=(PRIMA+(DIASx(THETA/365)))

NEWTHETA = nueva Theta

PRIMA = valor de la prima

THETA = valor de Theta

DIAS = Días en caso de que no sea 1

DELTA.CALL:DELTA=(PRIFIN-PRINIC)/(SUBFIN-SUBINIC)

DELTA = valor de Delta

PRINIC = prima inicial

PRIFIN = prima final

SUBINIC = valor de subyacente al inicio

SUBFIN = valor del subyacente al final

DELTA.PUT:DELTAx(-1)=(PRIFIN-PRINIC)/(SUBFIN-SUBINIC)

DELTA = valor de Delta

PRINIC = prima inicial

PRIFIN = prima final

SUBINIC = valor de subyacente al inicio

SUBFIN = valor del subyacente al final

NUEVA.DELTA.PRECIO:NVA.DELTA=DELTA+((SUBFIN-SUBINIC)xGAMA)

NVA.DELTA = valor de la nueva Delta

DELTA = valor actual de la Delta

SUBINIC = valor de subyacente al inicio

SUBFIN = valor del subyacente al final

GAMA = valor de la Gama

NUEVA.DELTA.%:NEW.DELTA=(GAMAx%CAMBIO/100)+DELTAANT

NEW.DELTA = valor de la nueva Delta

GAMA = valor de la Gama

%CAMBIO = cambio porcentual del precio del subyacente

DELTAANT = valor de la Delta original

NUEVA.CALL.RHO:NEWCALL=CALL+(RHOx%CAMBIO/100)

NEWCALL = valor de la nueva Call

CALL = valor del Call

RHO = valor de la Rho

%CAMBIO = cambio porcentual del precio del subyacente

OTRAS:

CALL.SINTETICO.LARGO=PUT.LARGO+FUTURO.LARGO

CALL.SINTETICO.CORTO=PUT.CORTO+FUTURO.CORTO

PUT.SINTETICO.LARGO=CALL.LARGO+FUTURO.CORTO

PUT.SINTETICO.CORTO=CALL.CORTO+FUTURO.LARGO

CAPITALES:

DIVID.EFECTIVO:PA=PRECIO-DIV.EFEC

PA = precio ajustado de la acción

PRECIO = precio de mercado de la acción

DIV.EFEC = dividendo em efectivo

DIVID.ACCION:PA=PRECIOxAA/(AN+AA)

PA = precio ajustado de la acción           PRECIO = precio mercado de la acción

AA = acciones anteriores                         NA = acciones nuevas

...