Estimacion De Demanda Y Flujos

7. Estimación de demanda

Después de entrevistar a odontólogos y promediando para los tratamientos de: Operatoria, Estética, Ortodoncia, Rehabilitación, Periodoncia, implantes, Endodoncia, Cirugía y radiologías, el ingreso por hora es de $40.000 por sillón.

Por lo tanto, Para capacidad del 100% de lunes a viernes las cuatro semanas del mes, el ingreso es $6.400.000, ingreso anual $76.800.000, pero la estimación de demanda para una clínica nueva son:

1er año: 30% de la capacidad, $23.040.000

2do año: 45% de la capacidad, $34.560.000

3er año: 60% de la capacidad, $46.080.000

4to año: 75% de la capacidad, $57.600.000

Al quinto año se proyecta estar a una tasa del 75% de capacidad, con un 25% de horas desocupadas. Este porcentaje de horas desocupadas es un movimiento natural del negocio según los profesionales encuestados, Con estos datos se procede a hacer los flujos del proyecto.

8. Flujos

Inversión mínima inicial

Activo Fijo 5.610.000

Gastos Instalación 1.738.000

Gastos 2.065.000

Depósitos 635.000

Contingencias 1.507.200

Suma 11.555.200

Flujo Efectivo

Años 1 2 3 4

Presupuesto de ventas 23.040.000 34.560.000 46.080.000 57.600.000

Ingresos 23.040.000 57.600.000 103.680.000 161.280.000

Gastos de Operación 31.369.800 43.792.150 50.360.972 57.915.117

Depreciaciones 761.004 1.522.008 2.283.012 461.004

Amortización Gastos Instalaciones 86.898 173.796 260.694 347.592

Utilidad del periodo -$9.177.702 $12.112.046 $50.775.322 $99.973.275

Los Gastos Fijos se van ajustando anualmente con el IPC, y los gastos variables por aumentos de producción de ventas, determinado los gastos de operación.

Razones financieras

Años 1 2 3 4

Inversión in. $11.555.200

Utilidad Neta -$9.177.702 $12.112.046 $50.775.322 $99.973.275

Depreciación

amortización $847.902 $1.695.804 $2.543.706 $808.596

EBITDA -$8.329.800 $13.807.850 $53.319.028 $100.781.871

VP: Valor Presente: $169.524.350

VPN: Valor Presente Neto: $148.023.749

El VPN, es positivo, por lo tanto, el proyecto es rentable, en la formula se sustituye la tasa de inflación por la TIR, despejamos y se divide el VAN entre los flujos descontados a la tasa de inflación, quedando

TIR: Tasa Interna de Retorno: 7.823%

9. Decisión y alternativa con y sin proyecto

Se decide realizar el proyecto, el análisis obtenido arroja resultados positivos para el emprendimiento, versus las rentabilidades anuales bancarias del 5% aproximadamente.

...