Fondos Mutuos V/S El Mercado
Enviado por DanielaNilo • 18 de Mayo de 2015 • 11.839 Palabras (48 Páginas) • 197 Visitas
INSTITUTO PROFESIONAL AIEP
DE LA UNIVERSIDAD ANDRES BELLO
NOMBRES ESTUDIANTES (S): Nilo Villarroel Daniela Fernanda
Peñaloza Campos Pedro Alfonso
Toledo Ruz Isaac Gonzalo
CARRERA: Ingeniería de Ejecución en Administración Finanzas
SEDE: Bellavista
PROFESOR DE MODULO: Sr. Eduardo Quezada Ibarra
Santiago, Diciembre, 2014
1.0. INDICE
1.0. Índice……………………………………………………………………………………2
2.0. Resumen Ejecutivo…………………………………………………………………...5
3.0. Introducción……………………………………………………………………………6
4.0. Antecedentes generales del proyecto…………………………………………….7
4.0.1. Fondos Mutuos……………………………………………………………….7
4.0.2. Sociedades administradoras………………………………………………8
4.0.3. Tipos de Fondos Mutuos…………………………………………………...9
4.0.4. Ventajas de un fondo mutuo……………………………………………...10
4.0.5. Proxy para determinar la eficiencia de mercado……………………..11
4.0.6. Resultados Históricos Fondos Mutuos…………………………………12
4.0.7. Resultados Históricos IGPA……………………………………………..14
4.0.8. Estadísticas Bursátiles 2014……………………………………………..15
4.0.9. Características Claves……………………………………………………..15
4.1. Diagnóstico…………………………………………………………………………...17
4.1.1. Hipótesis de Mercado eficiente…………………………………………..17
4.1.2. Grados de eficiencia……………………………………………………….18
4.1.3. Forma débil de la hipótesis del mercado eficiente…………………...18
4.1.4. Forma semifuerte de la hipótesis del mercado eficiente……………18
4.1.5. Forma fuerte de la hipótesis del mercado eficiente………………….18
4.2. Definición del problema……………………………………………………………20
4.3. Delimitación de problema………………………………………………………….20
5.0. Objetivos………………………………………………………………………………21
5.0.1. Objetivo general…………………………………………………………….21
5.0.2. Objetivos Específicos……………………………………………………...21
6.0. Metodología y Planificación……………………………………………………...22
6.0.1. Marco Metodológico………………………………………………………..22
6.1. Medidas de desempeño; retorno ajustado a riesgo………………………….22
6.1.1. Índice de Sharpe…………………………………………………………... 22
6.1.2. Índice de Treynor…………………………………………………………...23
6.1.3. Alfa de Jensen………………………………………………………………23
6.2. Cálculos Previos………………………………………………………...................25
6.2.1. Rentabilidad del IGPA……………………………………………………..25
6.2.2. Rentabilidad de los fondos mutuos……………………………………..25
6.2.3. Tasa libre de riesgo………………………………………………………...26
6.2.4. Desviación estándar……………………………………………………….26
6.2.5. BETA………………………………………………………………………….27
6.3. Análisis de Porter……………………………………………………………………28
6.4. Análisis PEST……………………………………………………………………….. 28
7.0. Planificación……………………………………………………………...................29
8.0. Ejecución y Control del Proyecto………………………………………………...30
8.0.1. Cálculo rentabilidad IGPA…………………………………………….......30
8.0.2. Cálculo rentabilidad de Fondos mutuos……………………………….31
8.0.3. Tasa libre de riesgo………………………………………………………...32
8.0.4. Rentabilidad Fondos mutuos v/s IGPA…………………………………33
8.0.5. Desviación estándar……………………………………………………….34
8.0.6. Beta……………………………………………………………………………35
8.0.7. Ratio Sharpe…………………………………………………………………36
8.0.8. Ratio Treynor………………………………………………………………..38
8.0.9. Alfa de Jensen………………………………………………………………41
8.1. Análisis de las cinco fuerzas de Porter………………………………………….42
8.1.1. Matriz 5 Fuerzas de Porter………………………………………………..47
8.1.2. Gráfico de las 5 fuerzas de PORTER……………………………………48
8.2. Análisis PEST de Fondos Mutuos………………………………………………..49
9.0. Evaluación del Resultado Final…………………………………………………...53
10.0. Conclusiones y Reflexiones……………………………………………………..54
11.0. Bibliografía………………………………………………………………………….56
...