Gestión de Tesorería CONTROL DE LECTURA

Monica Mattos Ramos

Curso: Gestión de Tesorería

CONTROL DE LECTURA

1. ¿Cuáles son las decisiones financieras fundamentales?

Decisión de Inversión

Decisión de Financiamiento

Decisión de Política de Dividendos y retención de utilidades

1. ¿En qué consiste la administración de activos y pasivos?

Es buscar el equilibrio entre los activos y pasivos en corto o largo plazo o en calce de moneda o de tasa de interés fija y variable.

1. ¿Ccuáles son los ciclos de negocios en una empresa industrial, comercial y de servicios, y en una entidad financiera? Sólo enúncielos.

Empresa industrial:                Producción, Ventas, Cobranzas

        Empresa comercial:                Compras, Ventas, Cobranzas

        Empresa de servicios:                Ventas, Genera Servicio, Cobranzas

        Entidad financiera:                Producción: pagares, factoring de cuentas por pagar y las cobranzas de descuento de letras y facturas y factoring de cuentas por cobrar.

1. ¿Cuáles son los activos que tienen que ver con la esencia del negocio?

1. Caja y Bancos, Valores Negociables y Cuentas por Cobrar
2. Cuentas por Cobrar e Inventarios
3. Caja y Bancos, Valores Negociables e Inventarios
4. Cuentas por Cobrar, Inventarios y Activos Fijos

1. El capital de trabajo aumenta debido a que:

1. Aumenta el activo
2. Aumenta el pasivo
3. Aumentan las ventas
4. Aumentan las utilidades

1. ¿El capital de trabajo debe financiarse a corto ó a largo plazo? ¿Por qué? ¿Cómo se financiaría?

El capital de Trabajo de financiarse a Corto plazo por Rapidez,  ya que una empresa recurre a un préstamo de fuentes de corto plazo ya que será menos riguroso que uno de 10 o 20 años. Por Flexibilidad; si las necesidades de fondos son estacionales o cíclicas es probable que una empresa no quiera comprometerse con deuda de largo plazo, por costos asociados a le emisión de deuda a largo plazo, las deudas a largo plazo imponen onerosas penalidades a los pagos anticipados  (Pagos antes de vencimientos) y los contratos de préstamo a largo plazo siempre contienen previsiones o cláusulas que limitan las acciones futuras de la empresa. Se financiaría con préstamos a corto plazo.

1. ¿Por qué una empresa debe financiar parte de su capital de trabajo con créditos de corto plazo en el sistema financiero? ¿Con qué tipos de crédito lo podría financiar?

Porque las empresas corren menos riesgos y porque es más flexible en tanto clausulas.

Capital de Trabajo, Pagares.

1.   ¿Cómo se deben financiar los siguientes tipos de activos:

Activos corrientes de carácter temporal:        Política de Financiamiento de los Activos Circulantes

Activos corrientes de carácter permanente:        Política de Financiamiento de los Activos Circulantes

Activos fijos:                                Deuda a largo plazo más capital contable más pasivos  espontáneos a corto plazo        

1. ¿Cuál es la principal razón por la cual se otorga a un cliente un crédito, y cómo se determina ésta?

Cuando a un cliente se le da crédito es engancharlo y se fideliza con nosotros ya que tiene un beneficio mejor a los que le venden al contado debido a que les genera un alivio en el momento de pagar y por ende pueden incurrir a realizar otros pagos y proyectarse luego a pagar el crédito, se determina analizando sus estados financieros, su relaciones en el banco, su historial de pago y los reportes en la centrales de riesgo.

10. ¿Cuáles son los grandes componentes de una Política de Créditos? Solo enúncielos.

• Términos de la venta a crédito
• Procedimientos internos
• Análisis de crédito
• Política de Cobranza

11 Si los términos y condiciones de una compra al crédito son 2/10, neto 30. ¿Cuál será el costo financiero del crédito si la empresa paga a los 10 días y a los 30 días?

El costo financiero seria el ahorro del 2%  y si es a los 30 días seria 0.

12. ¿En qué consiste el sistema de evaluación crediticia de las cinco “C”?

 Es obtener un buen puntaje de la persona o empresa que está solicitando un crédito y analizarlo si es que cumple los requisitos como sujeto crediticio, revisando sus estados financieros sus activos ofrecidos como garantía y si es un buen pagador.

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