INFORME DE AUDITORIA INDEPENDIENTE

CRS-PROYECTO ENLACE

INFORME DE AUDITORIA INDEPENDIENTE

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

Página

ESTADOS FINANCIEROS

Informe de los Auditores Independientes 1

Balance General 3

Estado de Resultados 4

Estado de Flujos de Efectivo 5

Estado de Cambios en el Patrimonio 6

Notas a los Estados Financieros 7

ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNO

Informe de los Auditores Independientes 14

Hallazgos de Auditoría 17

CUMPLIMIENTO CON TERMINOS DE CONVENIOS,

LEYES Y REGULACIONES APLICABLES

Informe de los Auditores Independientes 26

Hallazgo de Auditoría 28

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva de CRS - Proyecto Enlace

Presente.

Hemos auditado el Balance General adjunto de CRS – Proyecto Enlace al 31 de diciembre de 2002 y el correspondiente Estado de Resultados, de Flujos de Efectivo y de Cambios en el Patrimonio por el año que terminó en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Proyecto Enlace. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base a nuestra auditoría. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2001 de CRS - Proyecto Enlace fueron examinados por otros auditores independientes, emitiendo un dictamen con salvedad, cuyo informe esta fechado 22 de abril de 2002.

Excepto por lo descrito en los párrafos del tres al cinco, efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Dichas normas requieren que planeemos y practiquemos la auditoría para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa; asimismo, una auditoría incluye examinar sobre una base de pruebas selectivas, la evidencia que sustenta los montos y revelaciones en los estados financieros. Asimismo, una auditoría incluye también la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones importantes hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría proporciona una base razonable para expresar nuestra opinión.

Según se detalla en la Nota 5 a los Estados Financieros, la reserva de saneamiento registrada al 31 de diciembre de 2002 presenta una deficiencia de US$8,826 respecto a la determinada de acuerdo a la calificación de la cartera.

Tal como se menciona en la Nota 7 a los Estados Financieros, el reporte de control del activo fijo difieren en US$37,394 del saldo del balance al 31 de diciembre de 2002.

Según se explica en Nota 7 a los Estados Financieros, al 31 de diciembre 2002 no se ha registrado depreciación de vehículo propiedad del Proyecto por US$ 10,076, siendo el gasto no registrado del ejercicio US$ 3,359 y el resto corresponde a ejercicios anteriores.

En nuestra opinión, excepto por los efectos derivados de los ajustes que pudieran ser necesarios al considerar lo mencionado en los párrafos del tercero al sexto, los Estados Financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de CRS - Proyecto Enlace al 31 de diciembre de 2002, el resultado de sus operaciones, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en El Salvador.

MORAN MENDEZ Y ASOCIADOS

Registro No. 1328

Luis Alonso Morán

Socio

Registro No. 772

San Salvador, 28 de marzo de 2003.

CRS - PROYECTO ENLACE

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

Nota 1 - Antecedentes.

El Proyecto Enlace nace en octubre de 1996 como una iniciativa de Catholic Relief Services United States Catholic Conference, Incorporated (CRS USCC), con el propósito de crear una nueva institución financiera en El Salvador, para el servicio del sector microempresarial del país. Para consolidar la idea, se invitó a participar en el diseño a varias Ong´s, contraparte de los diferentes programas de CRS, a la Agencia Internacional para el Desarrollo USAID y a la Universidad José Simeón Cañas, entre otros. Inicia operaciones como un plan piloto en febrero de 1997, donde varias de las organizaciones socias, transfieren sus carteras de préstamos para que sean administrados por el Proyecto.

Nota 2 - Principales políticas contables

A continuación se resumen las principales políticas contables utilizadas por el Proyecto:

a) Base de Presentación

Los estados financieros han sido preparados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.

b) Equivalentes de Efectivo.

Para propósitos del estado de flujo de efectivo y de presentación en el estado de situación la compañía considera como equivalentes de efectivo todos los valores negociables altamente líquidos, adquiridos con plazos de vencimiento iguales o inferiores a noventa días.

c) Reservas de Saneamiento.

Las reservas de saneamiento de préstamos se han establecido de conformidad con los instructivos emitidos por la Superintendencia del Sistema Financiero, en los cuales se permite evaluar los riesgos de cada deudor de la asociación, con base a los criterios siguientes: capacidad empresarial y de pago, responsabilidad, situación económica y cobertura de las garantías reales.

Los parámetros utilizados por el Proyecto son los siguientes:

Consumo:

Período en días Categoría Porcentaje

Desde 1 a 30 días A 1%

Desde 31 a 60 días B 10%

Desde 61 a 90 días C 25%

Desde 91 a 120 días D 50%

Más de 120 días E 100%

Vivienda:

Período en días Categoría Porcentaje

Desde 1 a 30 días A 1%

Desde 31 a 90 días B 10%

Desde 91 a 180 días C 25%

Desde 181 a 360 días D 50%

Más de 360 días E 100%

d) Préstamos e Intereses Vencidos

Los préstamos e intereses vencidos corresponden a aquellos que presentan mora de más de 90 días de una cuota o del saldo

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