IPS TAYLOR

CASO 01: Robert Taylor

Robert Taylor de 50 años de edad y residente en Estados Unidos, se retiró recientemente y recibió un pago en efectivo de $ 500,000 de su empleador como incentivo de jubilación anticipada. También obtuvo $ 700,000 por ejercer sus opciones sobre las acciones de la compañía. Ambas cantidades son netas de impuestos. Taylor no tiene derecho a una pensión: sin embargo, sus gastos médicos están cubiertos por un seguro pagado por su anterior empleador. Taylor es un excelente estado de salud y tiene una esperanza de vida normal.

La esposa de Taylor murió el año pasado después de una larga enfermedad, lo que resultó en gastos médicos devastadores. Todas sus inversiones, incluyendo una casa, fueron liquidadas para satisfacer plenamente estos gastos médicos.

Taylor no tiene activos distintos de los $ 1.2 millones en efectivo que se hace referencia anteriormente, y no tiene deudas. Tiene previsto adquirir una casa de $ 300.000 en tres meses, e insiste en el pago en efectivo dada su experiencia adversa reciente con los acreedores. Cuando se presentan con opciones de inversión, Taylor selecciona constantemente la alternativa más conservadora.

Después de instalarse en su nuevo hogar, los gastos de vida de Taylor serán de $ 2.000 por mes y se elevará con la inflación. Él no tiene la intención de volver a trabajar.

El padre de Taylor y los padres de su esposa murieron hace años. Su madre, Renee, tiene 72 años y está en excelente estado de salud física. Su salud mental, sin embargo, se está deteriorando y se ha trasladado a un centro de atención a largo plazo. Los gastos totales de Renee son de $ 3,500 por mes. Su ingreso mensual es de $ 1,500 por pensiones. Sus ingresos y gastos se incrementarán con la inflación. Ella no tiene ninguna inversión o activos de valor. Taylor, que no tiene hermanos, debe cubrir déficit de ingresos de René.

Taylor ha decidido invertir $ 100.000 en el negocio de su hijo, pero todavía insiste en que esta inversión no tenerse en cuenta en la toma de su decisión de asignación.

Las necesidades totales de flujo de caja de Taylor han cambiado a $ 4,200 al mes. La base de activos disponibles es $ 800.000

Wheeler estima que la tasa de inflación será de 1 por ciento el próximo año. Taylor está determinada a mantener el valor real de sus activos porque se prevé la creación de una fundación de utilidad en el futuro. Taylor insiste en no tomar más riesgos de lo absolutamente necesario para lograr sus objetivos de retorno.

IPS (Declaración de Política de Inversiones)

1. Objetivos de rentabilidad:

Gastos totales al año        =        $ 4,200 x 12 = $ 50,400

Activos disponibles        =        $ 800,000

[pic 1]

1. Tolerancia al riesgo:

Conservador.

• Disposición:

No tiene ingresos para cubrir sus necesidades, el único excedente con el que cuenta son los $800,000.

Pasó por una mala experiencia que pasó con sus acreedores y tiene un nulo conocimiento del mercado por lo que no está dispuesto a tomar riesgos.

• Disponibilidad:

No piensa volver a trabajar. Además de cubrir sus gastos personales también tiene que velar por los gastos de la madre.

...