Instrumentos Financieros Derivados
Enviado por elilaugarsil • 17 de Mayo de 2012 • 855 Palabras (4 Páginas) • 1.524 Visitas
Nombre: Matrícula:
Nombre del curso:
Mercado de Dinero y Capitales Nombre del profesor:
C.P. Adriana López Sánchez
Módulo:
4. Mercado de dinero, mercado de capitales y análisis de la inversión Actividad:
7. Instrumentos financieros derivados
Fecha: 30 de enero de 2012
Bibliografía:
https://www.bancsabadell.com/cs/Satellite/SabAtl/Forward_KO/1191332201809/es/
http://www.eumed.net/cursecon/cursos/mmff/swaps-int.htm
http://www.bolsamadrid.es/esp/bolsamadrid/cursos/guias/Opciones/7.coberturaycomoinversion.pdf
Instrumentos financieros derivados
FORWARD.
Un Forward KO es una estrategia formada por la combinación de dos opciones con coste cero, que permite establecer un tipo fijo de cambio bonificado, a cambio de dejar sin cobertura escenarios desfavorables por encima de cierto nivel establecido, denominado barrera.
En el caso de importador:
Si la empresa es importadora en USD, tendrá que comprar una cantidad determinada de USD en una fecha futura. Un seguro de cambio le garantizará un precio fijo de compra, independientemente de la evolución de la cotización del EUR/USD.
En cambio, un Forward KO, le permitirá mejorar el tipo fijo con respecto al seguro de cambio, a cambio de desactivar la cobertura por debajo de un determinado nivel (barrera).
La ventaja de un Forward KO consiste en que puede mejorar el tipo fijo de su cobertura.
El Forward KO también puede contratarse con barrera continua en el tiempo.
En el caso de exportador:
Si la empresa es exportadora en USD, tendrá que vender una cantidad determinada de USD en una fecha futura. Un seguro de cambio le garantizará un precio fijo de venta, independientemente de la evolución de la cotización del EUR/USD.
En cambio, un Forward KO, le permitirá mejorar el tipo fijo con respecto al seguro de cambio, a cambio de desactivar la cobertura por encima de un determinado nivel (barrera).
La ventaja de un Forward KO consiste en que puede mejorar el tipo fijo de su cobertura.
El Forward KO también puede contratarse con barrera continua en el tiempo.
FUTUROS.
Un contrato de futuros es un contrato o acuerdo que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura y determinada y con un precio establecido de antemano.
Los contratos de futuros son una categoría dentro de los contratos de derivados.
Existen dos motivos por los cuales alguien puede estar interesado en contratar un futuro:
• Operaciones de cobertura: La persona tiene o va a tener el bien subyacente en el futuro (petróleo, gas, naranjas, trigo, etc.) y lo venderá en un futuro. Con la operación quiere asegurar un precio fijo hoy para la operación de mañana.
• Operaciones especulativas: La persona que contrata el futuro sólo busca especular con
...