MATEMÁTICA FINANCIERA AMORTIZACIÓN

ISTP “SAN IGNACIO DE LOYOLA”                                                MATEMÁTICA FINANCIERA

AMORTIZACIÓN

La amortización representa la parte a devolver del préstamo durante un periodo, es decir es una forma de pago de una deuda.

En todos los créditos pueden existir opcionalmente periodos de gracia, en los cuales no se amortiza el préstamo, pero pueden cancelarse los intereses generados en el periodo o sin desembolso de intereses (que se van capitalizando).

Existen diversas formas de pago de una deuda en nuestro medio, los cuales pueden ser:

Sistema de Cuotas Constantes

En el plan de pago en cuotas constantes, como su nombre lo indica el total a pagar durante los periodos se mantiene constante hasta cancelar la deuda. El interés aplicado es al rebatir, entendiéndose como el interés aplicado sobre los saldos existentes de la deuda de un periodo.

Para calcular los intereses y las cuotas a pagar se utilizarán las siguientes fórmulas:

[pic 1][pic 2]

Donde:

I = interés                                        P = monto del préstamo

C = capital                                        R = cuota a pagar por periodos

i = tasa de interés                                i = tasa de interés

t = tiempo                                                n = número de periodos

Ejemplo 1:         Se obtiene un préstamo con las siguientes condiciones:

                Préstamo        : S/. 3000                Tasa de interés        : 2,5 % mensual

                Plazo                : 6 meses                pagos constantes

Muestre el calendario del servicio de la deuda.

Solución:[pic 3]

[pic 4]

Sistema Flat

En esta modalidad de pago el valor de los intereses se mantiene constante porque proviene de un monto fijo y no sobre los saldos; no se considera interés al rebatir sino interés simple por lo que su costo del crédito es mayor.

Ejemplo 2:        Se obtiene un préstamo con las siguientes condiciones:

                Préstamo        : S/. 3000                Tasa de interés        : 2,5 % mensual

                Plazo                : 6 meses                pagos sistema flat

Muestre el calendario del servicio de la deuda.

Interés         = préstamo * tasa de interés

Amortización        = Préstamo/Número de cuotas

Pago                = Interés + amortización

Saldo                = Deuda – amortización

Deuda                = Saldo de la cuota anterior

Sistema de Pago en Cuotas Decrecientes

Mediante esta forma de pago, las cuotas van disminuyendo periodo a periodo, en donde se van amortizando en forma constante hasta cancelar la deuda; la característica que lo diferencia del pago tipo flat es en que la tasa de interés se aplica sobre los saldos.

Ejemplo 3:        Se obtiene un préstamo con las siguientes condiciones:

                Préstamo        : S/. 3000                Tasa de interés        : 2,5 % mensual

                Plazo                : 6 meses                pagos en cuotas decrecientes

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