Matematica financiera IACC 2019 TAREA 1

Introducción a las matemáticas financieras

Victor Guzman Nuñez

Matemática Financiera

Instituto IACC

29-11-2019

Desarrollo

Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido, ha conocido y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del Maule. Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo financiero.

Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%. Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de este interés.

Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica las definiciones de interés simple e interés compuesto.

Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que significa el concepto spread bancario

Respuesta:

1. Lo primero que Pedro debe comprender, es que el dinero va perdiendo poder adquisitivo producto de la inflación (aumento en el valor de los productos, bienes y/o servicios), por lo que un préstamo de dinero pagadero en un año debe considerar un intereses sobre su valor, para que así la depreciación que sufrió el dinero se vea compensada por el cobro de interés.

Otro punto de aclaración respecto al cobro de intereses dice relación con la valoración del dinero en el tiempo, en este sentido hay tres conceptos claves que se deben conocer:

• Riesgo: el cobro de interés es además una forma de resguardo, es decir, existe la probabilidad de que la deuda no sea cancelada, existe el riesgo de que la promesa de pago no sea cumplida, ya sea por situaciones imprevistas, o por mera voluntad, por lo que la imposición de una taza de interés es un respaldo para el prestador
• Inmediatez en la satisfacción: la gran parte de las personas prefieren la complacencia de adquirir un producto, un bien o un servicio de manera inmediata, lo que genera la necesidad del endeudamiento solicitando así valores en pagos periódicos, sin embargo, esto tiene un costo asociado, es decir, el cobro de intereses que se asume en el préstamo solicitado
•   Oportunidades de inversión: este es otro punto incidente en la necesidad de endeudamiento en las personas, ya que al existir una posibilidad de negocio (inversión), la persona muy probablemente busque los medios para tomar esa posibilidad que generará ganancias, es decir, se asumen los intereses asociados al préstamo con la convicción de que estos serán menores a las ganancias percibidas

Por lo tanto, Pedro debe considerar todas las variables y explicaciones asociadas a los intereses generados producto de un crédito o una prórroga de pago, así como también se podrían ver los intereses como una rentabilización, ya sea para el prestamista (en caso de creditos otorgados) o bien para el solicitante (en caso de adquirir un producto financiero/bancario). En este sentido, el tiempo juega un rol crucial, ya que como se ha mencionado el dinero se desvaloriza con el tiempo, en otras palabras, lo que se haga con un millón de pesos el día de hoy no será lo mismo que se realice en un año más.

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