Nic 23

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"II CURSO DE ALTA ESPECIALIZACIÓN – PARTE PRACTICA - NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN  FINANCIERA”

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NIC 23 COSTOS DE FINANCIAMIENTO

1. Activos calificados.

1. Magno S.A. encargó a una firma consultora que la asesore en varios proyectos que había estado planeando llevar a cabo para diversificar sus operaciones y mejorar su imagen pública y sus calificaciones. Con este mandato, la firma consultora decidió preparar un estudio de factibilidad para la construcción de un centro comercial que tendría tiendas anclas (diseñadores de clase mundial y minoristas globales conocidos). Este centro comercial tendría ciertas características que serían únicas y tranquilamente podría ser considerado como el complejo comercial más popular en el país. Sobre la base de esta asesoría, Magno S.A. empezó la construcción del centro comercial en un amplio terreno en el centro de la ciudad. Se desembolsaron montos significativos en su construcción. La construcción tomó dos años desde la fecha en que el proyecto fue lanzado. El costo total de construcción fue financiado por un banco internacional.
2. La firma consultora también asesoró a Magno S.A. para crear una compañía representante de marcas de auto de renombre mundial, tales como Rolls-Royce y Alfa Romeo. De acuerdo con el estudio de investigación llevado a cabo por la firma consultora, este sería otro negocio a diversificar e invertir para mejorar la imagen corporativa de Magno S.A. Esta entidad financió el negocio mediante préstamos de bancos locales. A pesar que la casa matriz garantiza cualquier préstamo que Magno S.A. recibe, los bancos insistieron en recibir los títulos de propiedad de los autos como garantía de los préstamos hasta que éstos sean cancelados.

Se pregunta:

1. ¿El centro comercial podría ser considerado un activo calificados bajo la NIC 23?
2. ¿Podrían los intereses por el préstamo recibido para la construcción del centro comercial calificar como costos de financiamiento susceptibles a ser capitalizados?
3. Podrían los autos comprados por el representante de autos ser considerados como activos que califican de acuerdo con la NIC 23, permitiendo de esta manera que Magno S.A. capitalice los costos de financiamiento, los cuales son significativos?
4. ¿Incluirían los costos de financiamiento las comisiones de garantía pagadas a los bancos, en adición a los gastos por intereses sobre los préstamos bancarios?

1. Diferencia en cambio de préstamos en moneda extranjera.

Al inicio del año 2009, una entidad domiciliada en el Reino Unido obtuvo un préstamo en moneda extranjera por US$1 millón. El préstamo devenga intereses calculados con la tasa anual de 5% y se pagan al final del año. Un préstamo equivalente en libras esterlinas devengaría un interés calculado con la tasa anual de 7%. El tipo de cambio al inicio del año fue de £1 = US$1.6 y al final del año fue de £1 = US$1.50.

Se pregunta:

2.1        Determinar la diferencia en cambio que podría ser capitalizada como ajuste al costo por intereses del año 2009.

1. Préstamo específico (Caso A)

El 1 de enero de 2010, una Entidad A pide un préstamo de $1 millón para construir un activo calificado. La Entidad A empieza la actividad de construcción en esa fecha e incurre en desembolsos de $200,000 hasta el 30 de junio de 2010. Durante este período, los intereses sobre el préstamo ascienden a $25,000.

El 1 de enero de 2010, la Entidad A invierte excesos de caja  de $800,000 en depósitos a plazo, los cuales generan intereses de $16,000 en el período comprendido hasta el 30 de junio de 2010.

Se pregunta:

3.1        Determinar el monto del interés que debe ser incluido como parte del activo calificado, de acuerdo con la NIC 23.

1. Préstamo específico (Caso B)

Una Entidad A ha pedido un préstamo de $1 millón para financiar la construcción de una nueva oficina central. El préstamo es recibido el 1 de febrero de 2010 y devenga intereses calculados con una tasa anual de 12% hasta el 31 de octubre de 2010 y de 13% a partir de esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2010. La construcción del edificio empieza el 1 de setiembre de 2009 y continúa sin interrupción. Los desembolsos para la construcción son como sigue:

1 de Setiembre de 2010:                        $100,000

1 de Octubre de 2010:                        $250,000

1 de Noviembre de 2010:                        $250,000

1 de Diciembre de 2010:                        $250,000

Cada mes, los préstamos menos cualquier monto que es desembolsado para los trabajos de construcción, son reinvertidos y ganan intereses a una tasa de 5% anual.

Se pregunta:

4.1        Determinar el monto total de costos de financiamiento a ser capitalizados.

1. Préstamos genéricos.

Una Entidad A empieza a construir una nueva oficina principal el 1 de setiembre de 2010, y continúa sin interrupción hasta después de terminado el año. Los desembolsos directamente atribuibles a este activo fueron de:

1 de setiembre de 2010:                S/100,000

1 de octubre de 2010:                S/250,000

1 de noviembre de 2010:                S/250,000

1 de diciembre de 2010:                S/250,000

 La Entidad A no ha tomado ningún préstamo específico para financiar la construcción del activo, pero ha incurrido en costos de financiamiento relacionados con sus préstamos generales durante el período de construcción. Al 1 de enero de 2010, la Entidad A tenía unos bonos por pagar de S/2 millones, los cuales devengaban intereses al 10% anual. Asimismo, a esa fecha mantenía un sobregiro de S/500,000, el cual se incrementó a S/750,000 el 1 de diciembre de 2010 y sobre el cual se pagó intereses con una tasa anual de 15% hasta el 31 de octubre de 2010 y de 16% a partir de esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2010.

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