Plan financiero. UnVoice

9. PLAN FINANCIERO

9.1. Comité de inversión

UnVoice es un producto nuevo y emergente, por ende, cabe destacar que la situación actual de la empresa es que no posee capital ni deudas. 

Al no tener capital no es posible plantear una inicial fuente de financiamiento en la que cada integrante haga un aporte de capital, por esto, se plantea postular al programa “Semilla Corfo” de la Corporación de Fomento de la Producción, el cual apoya emprendimientos dinámicos y escalables, es decir, que tengan una tasa de crecimiento de ventas mucho mayor a una tasa de crecimiento de costos, lo cual implica que los ingresos se doblen en 3 o 4 años. Los requisitos exigidos para la postulación del proyecto se cumplen, siendo el mayor desafío el de generar ventas al tercer año mayores a un millón de dólares, lo cual se verá más adelante que se proyecta cumplir. 

La inversión inicial del proyecto es de $50.671.889, lo cual contempla $21.186.585 correspondientes a maquinarias y artículos necesarios para iniciar las operaciones; y el capital de trabajo equivalente a $29.485.304. La convocatoria mencionada anteriormente otorga un financiamiento de hasta $25.000.000. La cantidad faltante, por una suma de $25.671.889, se soportará mediante un crédito que realizan los 6 integrantes de la organización a cargo del proyecto al Banco Estado mediante el Financiamiento para Capital de Trabajo, que corresponde a un crédito comercial que ayuda a personas del rubro comercial a financiar sus nuevos proyectos e inversiones. A pesar de necesitar esa cantidad según las proyecciones financieras, se solicitará un crédito por $30.000.000, o sea $4.328.111 más de lo que se necesita, lo cual significa un monto cercano al 15% del capital de trabajo requerido, en caso de que el crecimiento mes a mes del primer año no sea el esperado, las ventas no sean las proyectadas u ocurra cualquier inconveniente en este primer periodo, es decir, será el margen de error para que la empresa logre seguir produciendo independiente de los distintos riesgos.

9.2. Requerimientos de capital

Como se dijo en el apartado anterior, se considera dos grandes requerimientos inversiones iniciales: el capital de trabajo, y las maquinarias y artículos que se requieren para poner en marcha la producción y el plan de operaciones estipulado anteriormente. 

1. Maquinarias y artículos

En esta sección se especifican los artículos y maquinarias requeridas para arrancar el proceso de operaciones de la empresa, los cuales son parte de la inversión inicial. Estos artefactos son: 

Tabla 15: Maquinarias requeridas

1. Capital de trabajo

El capital de trabajo corresponde a $29.485.304, este valor se calcula en base a las pérdidas acumuladas que se requieren suplir en los cuatro primeros meses desde el inicio de las operaciones, ya que desde mayo UnVoice Limitada comienza a generar utilidades, en otras palabras, justifica el periodo de tiempo en el que aún no se llega al punto de equilibrio. Para el cálculo de este se requiere el flujo de caja mensual bruto, el cual se hace en base a los costos variables, costos fijos y la proyección de ventas al menos del primer año.

Flujo de caja mensual puro

El capital de trabajo fue calculado mediante el método del déficit acumulado máximo, en el cual se calcula el margen bruto entre los ingresos por ventas y los costos asociados al nivel de producción de cada mes. A continuación, se presenta el flujo de caja mensual puro, en el que se puede presenciar este déficit hasta el mes de abril, llegando en Mayo a un margen positivo, lo que se traduce en que los ingresos desde ese mes en adelante van a ser capaces de cubrir los costos asociados al mismo periodo, es decir, hemos llegado al punto de equilibrio en el transcurso de mayo. 

...