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PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Nombre: Moisés Jorquera Apablaza

                                           Año: 2016

Asignatura: Contabilidad de Gestión

2.  PLANIFICACIÓN FINANCIERA

2.1     Definiciones Básicas

Planeación financiera conlleva adoptar una serie de decisiones que permitan llevar a la compañía a una situación o escenario futuro deseado.

El proceso de planificación se sustenta en una serie de técnicas que permiten soportar el proceso de toma de decisiones.

Revisemos algunas de estas herramientas:

2.2     Presupuestos

La presupuestación permite cuantificar el proceso de planeación. Un presupuesto es una estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.

Las etapas en el proceso de presupuestación son las siguientes:

a)  Diseño

b)  Implementación c)  Control

a) Diseño:

Consiste en la construcción del presupuesto. Para ello se pueden utilizar dos criterios: El criterio Cuantitativo y el Criterio Cualitativo

Criterio Cuantitativo: Contempla la utilización de técnicas cuantitativas de proyección.  Modelos  paramétricos  que  pueden  sustentar  la  definición  del escenario futuro.

Para su utilización, estos modelos requieren de dos condiciones esenciales; Datos históricos y Baja dispersión de la serie de Datos

Criterio Cualitativo: Incorpora escenarios probables para las principales variables del entorno que afectan directamente   al presupuesto que se esté diseñando. Frecuentemente se utiliza un análisis de sensibilidad para cada una de las variables, y se evalúa el impacto sobre las cifras proyectadas.

Ambos criterios se sinergian, por ende se recomienda su utilización conjunta. En otras palabras, trabajan complementariamente, y no como sustitutos.

b) Implementación:

También conocida como la etapa de ejecución presupuestaria, consiste en el registro contable de los hechos económicos proyectados para el periodo definido en el Plan. El escenario ideal contemplaría completar un Libro  Diario Proyectado, un Libro de Mayor Proyectado, base apara la construcción de un Balance General y un Estado de Resultados proyectados para la Compañía.

En  la  práctica  significa  establecer  una  contabilidad  presupuestaria  que  debe operar en forma paralela al sistema de contabilidad Tradicional.

c) Control:

Etapa que involucra comparar los datos reales alcanzados a una determinada fecha, con los datos proyectados en el presupuesto para ese mismo periodo.

Etapa fundamental en el proceso de presupuestación, dado que permite identificar las diferencias, investigar las causas de las mismas y proponer los planes de acción correctivos, si corresponden.

Los planes de acción correctivos pueden involucrar dos escenarios probables:

•        Modificar la  forma en que se  están haciendo hoy las cosas. Se  detectan problemas    en  la  operación,  gestión  del  Área/Unidad/Proceso, que  están

afectando negativamente sus resultados, en función a lo presupuestado, lo cual lleva a realizar un “Cambio de Timón”.

•        Modificar el Presupuesto, en función a que los valores asignados a una o más variables usadas en la proyección, no se ajustan con la proyección, no se ajustan con la evolución que esta(s) han tenido en la realidad. Caso clásico para variables como precios, tipos de cambio, cantidades demandadas, tasa de interés entre otros.

Finalmente, destacar la gran importancia que tiene realizar un proceso de Control o “Feed Back” continuo. Esto Garantiza que los planes correctivos se diseñen e implementen oportunamente, minimizando los impactos negativos sobre los resultados Financieros/Económicos de la Compañía.

Principales Tipos de Presupuestos:

En el siguiente Diagrama, se presentan los principales tipos de presupuestos usados en las empresas:

2.3     Generación de Caja

Corresponde a la proyección del efectivo en una compañía y está compuesto de los siguientes ítems:

a)  Entradas Operacionales (EO):

Considera las entradas de efectivo provenientes de la operación de la Empresa, como son las ventas al contado y el pago de ventas a crédito materializadas con antelación.

b)  Salidas Operacionales (SO):

Incorpora los desembolsos generados por la operación de la Compañía, como son el pago de los costos del periodo (lo correspondiente al contado) y el pago de costos incurridos en periodos anteriores.

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