Seminario banca

Marco teórico sobre riesgos financieros que se enfoque principalmente en riesgo de mercado, de liquidez y de crédito,

Riesgo de mercado: para poder habar sobre el riesgo de mercado tenemos que definir que es el riesgo de mercado y según la superintendencia financiera de Colombia y cito textualmente: entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que las entidades incurran en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras colectivas o fondos que administran,  por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.

Por tal motivo las entidades financieras debe desarrollar un sistema de administración de riesgo de mercado con el fin de identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos de mercado a los que se vean expuestos en la realización de sus funciones y que incluye una constante supervisión de parte de la misma para modificar e implementar nuevas políticas que le permitan desarrollar  y fortalecer  este sistema de administración de riesgo en las que debe de establecer o destinar un equipo humano para desarrollar este función de monitoreo y control con los conocimientos que requiere dicha función.

Adicionalmente debe de implementar procedimientos aplicables para la adecuada implementación y funcionamiento del SARM. y que deben de cumplir por lo mínimo con las siguientes designaciones de la superintendencia financiera que se relaciona a continuación:

1. Instrumentar las diferentes etapas y elementos del SARM.

1. Garantizar el efectivo, eficiente y oportuno funcionamiento del SARM, de modo que se puedan adoptar oportunamente los correctivos necesarios.

1. Garantizar que en las actividades de tesorería exista una separación clara, organizacional y funcional, entre las actividades  de trading, monitoreo y control; de procesamiento y contabilidad. Lo anterior para que éstas sean independientes entre sí y dependan de áreas funcionales diferentes. Para ello es necesario que las operaciones de tesorería se desarrollen dentro de una estructura organizacional conformada por las siguientes áreas y/o funciones: back office, middle office y front office.      

1. Contemplar las acciones a seguir en caso de incumplimiento en los límites fijados y los casos en los cuales se deban solicitar autorizaciones especiales.

1. Instrumentar los procedimientos necesarios para la implementación de nuevos mercados y productos de tesorería.

1. Implementar mecanismos que permitan realizar el registro de las órdenes y operaciones efectuadas vía telefónica o mediante cualquier otro sistema de comunicación; estas operaciones deben ser soportadas previo cumplimiento de los requisitos legales existentes. En todo caso, dentro del área de negociación, las entidades vigiladas no deben permitir el uso de teléfonos celulares, inalámbricos, móviles o de cualquier otro equipo o sistema de comunicación que no permita constatar el registro de la operación y las condiciones del negocio.

1. Implementar el registro adecuado e individual de las órdenes y operaciones realizadas por la entidad con la constancia de las condiciones y términos del negocio, incluyendo aspectos como la hora de la negociación, la contraparte, siempre que el sistema de negociación de valores así lo permita, el monto, la tasa pactada y el plazo, entre otros. La entidad debe conservar los registros correspondientes por los plazos establecidos de manera general en la Ley.

De una estructura organizacional que  debe de estar compuesta por la junta directiva o la que esta establezca en la que deben de definir y aprobar las políticas que la entidad usara para mitigar el riesgo de mercado, aprobar los reglamentos, manuales y procedimientos que la entidad usara para esta labor  y de todas aquellas cosas que tengan que ser aprobadas para tal fin.

Riesgo de liquidez: para poder entender el riesgo de liquidez voy a citar textualmente la definición que da la superintendencia financiera que cita textualmente: se entiende por riesgo de liquidez la contingencia de no poder cumplir plenamente, de manera oportuna y eficiente los flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la entidad. Esta contingencia (riesgo de liquidez de fondeo) se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo. A su turno, la capacidad de las entidades para generar o deshacer posiciones financieras a precios de mercado, se ve limitada bien sea porque no existe la profundidad adecuada del mercado o porque se presentan cambios drásticos en las tasas y precios. El riesgo de liquidez es asímismo, un riesgo de percepción y casi siempre residual. De ahí la importancia de diseñar un SARL que esté integrado con la gestión de los otros riesgos que, directa o indirectamente, afecta la estrategia de gestión del riesgo de liquidez.

 El sistema de administración del riesgo de liquidez es algo que debe de desarrollar las entidades designadas la por la superintendencia financiera con el propósito de identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de liquidez al que están expuestas en el desarrollo de sus funciones por tal motivo las   entidades deben  definir e identificar el riesgo de liquidez al que están expuestas en función del tipo de posiciones asumidas y de los productos y mercados que atienden, de conformidad con las operaciones autorizadas en su objeto social, a nivel individual y del conglomerado financiero.

Esta etapa también debe realizarse previamente a la creación de nuevos productos, determinando el perfil de riesgo y cuantificando el impacto que éstos tienen en el nivel de exposición al riesgo de liquidez de la entidad.

Ya que el riesgo de liquidez se presenta por los descalces que se generan en el proceso de transformación de plazos que tienen las entidades en desarrollo de su actividad, dado que los vencimientos de los activos no coinciden siempre con los vencimientos de los pasivos generando desfases en tiempo y cantidad es de vital import        ancia aplicar cada una de las recomendaciones que la superintendencia financiera aplicando los siguientes elementos:

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