Señor Gomez

Antecedentes del problema

En el año 1989 el gobierno mexicano era regido por Carlos Salinas de Gortari; durante su gobierno, el ex presidente anunció que Teléfonos de México debía ser reprivatizada, esto con el objetivo de modernizar a la compañía y hacerla crecer. En Agosto de 1990 se publicó la convocatoria para la subasta y unos meses después, en Diciembre de este mismo año la Secretaría de Hacienda y Crédito Público notificó a Grupo Carso y sus asociados (la Southwestern Bell y France Cable & Ratio) que habían obtenido la licitación de la subasta.

Poco después del anuncio que Grupo Carso ganó la subasta, Nacional Financiera otorgó un crédito a través de un fideicomiso al Sindicato de Telefonistas de la República Mexicana para adquirir el 4.4% de las acciones serie A, acciones con derecho a voz y voto. Los trabajadores de Telmex acordaron que quienes quisieran podían solicitar sus acciones para disponer de ellas a través de Probursa Casa de Bolsa. El lote que recibieron los trabajadores se integraba de 6,000 acciones. El problema del Sr. Gómez es el desconocimiento en el ámbito financiero y de ahí el no saber qué hacer con la administración de sus acciones, si retenerlas y recibir dividendos, o venderlas e invertir el dinero y generar intereses.

La casa de bolsa le asignó un asesor al Sr. Gómez, sin embargo éste no comprendía los términos financieros y se dejaba guiar por lo que él erróneamente entendía de los mercados financieros. Es aquí donde comienza el problema del Sr. Gómez respecto a qué decisión tomar con sus acciones, ya que tiene la incertidumbre si le conviene seguir con ellas o venderlas e invertirlas en un banco donde le generen un mayor rendimiento anual, aunque él afirmaba que la mejor inversión en México eran los certificados de la tesorería (Cetes).

Será de gran importancia para el Sr. Gómez conocer el concepto de planificación financiera; según Samper (2011) la planificación financiera permite diseñar un plan centrado en objetivos para poder conseguir seguridad financiera; el plan consiste en qué hacer, cómo hacerlo, cuánto tiempo tardará y la viabilidad real que se tiene para poder conseguir lo que se quiere.

Identificación de protagonistas

El actor principal del caso es el Sr. Gómez, trabajador sindicalizado de Telmex, quien fue beneficiado cuando la empresa fue privatizada por parte del gobierno. Asimismo, el Gobierno de México y Carlos Salinas de Gortari juegan un papel importante dentro de los protagonistas ya que fue quien anunció la necesidad de la reprivatización de TELMEX.

Grupo Carso y sus asociados (Southwestern Bell y France Cable & Ratio) ya que fueron los ganadores de la subasta y por lo tanto son propietarios de acciones controladoras “AA”.

El Sindicato de los telefonistas de la República Mexicana ya que obtuvieron, a través de un fideicomiso, un crédito para adquirir el 4.4% de las acciones serie “A” (con derecho a voz y voto) y acciones serie “L” (sin derecho a voto).

El sistema financiero, comprende intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos

...